ما هي العقود الآجلة؟

تُلزم العقود الآجلة طرفين ، مشتريًا وبائعًا ، بتداول أصل بسعر حالي محدد مسبقًا حتى تاريخ مستقبلي محدد بغض النظر عن سعر السوق الحالي. يمكن استخدام العقود الآجلة من قبل مجموعة متنوعة من المتداولين بما في ذلك المستثمرين والمضاربين ، بالإضافة إلى الشركات التي ترغب في تسليم السلعة أو توريدها فعليًا. تسمح العقود الآجلة للمستثمرين والمتداولين بالاستفادة من المضاربة على الأسعار والتحوط والمراجحة. الغرض الأساسي منه هو أن يستخدمه المشاركون في السوق لتقليل مخاطر تغيرات الأسعار المستقبلية في الأصل.

يختلف عقد العقود الآجلة عن عقد الخيارات ، ويشمل كلا من البائع والمشتري. يمكن أن تفقد الخيارات قيمتها عند انتهاء صلاحيتها ، ولكن في العقود الآجلة ، عندما ينتهي العقد ، يكون المشتري ملزمًا بشراء الأصل الأساسي واستلامه ، ويكون البائع ملزمًا بتوفير الأصل الأساسي وتسليمه.

يستفيد مشترو كل من عقود الخيارات والعقود الآجلة من إغلاق مركز صاحب الرافعة المالية قبل تاريخ انتهاء الصلاحية بهذه الطريقة. يخدم تداول سوق العقود الآجلة غرضين رئيسيين ، المضاربة بالأسعار ، المضاربة على الأسعار تضمن للمستثمرين جني الأرباح والتحوط ، والتحوط يضمن للمتداولين تقليل الخسائر.

تسهل العقود الآجلة تداول العقود الآجلة ، والتي تستخدم عادة من قبل المتداولين الأفراد للربح أو من قبل الشركات لتأمين أسعار السلع المطلوبة للإنتاج والتصنيع. يتم تداول العقود الآجلة في مجموعة متنوعة من الأصول مثل العملات المشفرة والأسهم والسلع والمؤشرات وأزواج العملات.

تداول العقود الآجلة في العملات المشفرة

خصائص العقود الآجلة

العقود الآجلة القابلة للتداول:

يتم تنظيم العقود الآجلة

العقود الآجلة موحدة

العقود الآجلة هي مشتقات ، السعر يعتمد على سعر الأصل الأساسي

العقود الآجلة هي التزام ، عند انتهاء العقد الآجل ، يكون المشتري ملزمًا باستلام الأصول في الوقت والسعر المتفق عليهما ، والبائع ملزم بالمساهمة بالأصول المرغوبة.

العقود الآجلة محددة زمنياً

تتم تسوية العقود الآجلة في الغالب من قبل الهيئات التنظيمية

ما هو تداول العقود الآجلة

تداول العقود الآجلة هو طريقة للمضاربة أو التحوط مقابل القيمة المستقبلية للأصول المختلفة ، مثل العملات المشفرة والسندات والأسهم والعملات الأجنبية وغيرها من السلع. يتم رفع سعر العقود الآجلة للعملات المشفرة والسندات والأسهم والعملات الأجنبية والسلع الأخرى عند التداول على مدى فترة زمنية. يمكنك الاستفادة أكثر عند تداول العقود الآجلة مقارنة بتداول الأسهم والعملات المشفرة والسلع الأخرى القابلة للتداول في الحال ، مما يسمح بعائدات عالية جدًا ، ولكنه أيضًا محفوف بالمخاطر للغاية ويمكن تصفيته.

عادة ما يتم تداول العقود الآجلة من قبل السماسرة.

وسطاء العقود الآجلة

الوسيط هو فرد أو شركة تنظم وتنفذ المعاملات المالية نيابة عن طرف آخر. يقوم الوسطاء بإجراء معاملات مثل شراء الأسهم وبيعها نيابة عن عملائهم. وهي مجموعة متنوعة من الأصول القابلة للتداول على الوسطاء ، ومن الأمثلة على ذلك العملات المشفرة والفوركس والأسهم والعقارات والسلع الأخرى القابلة للتداول. عادة ما يتقاضى الوسطاء عمولات مقابل تنفيذ الأمر.

الفرق بين الوسيط والسمسار في البورصة والسمسرة

وسيط

الوسيط هو ببساطة شخص يشتري ويبيع البضائع أو الأصول نيابة عن الآخرين. يمكن أن يكون الوسيط فردًا أو شركة تعمل كوكيل أو وسيط موثوق به في المفاوضات أو المعاملات التجارية. عادة ما يكون الوسطاء مهنيين أو منظمات مرخصة تعمل في المجالات التي تتطلب معرفة متخصصة ، مثل التمويل والتأمين والعقارات. السمسرة مصطلح يستخدم لوصف معدل أجورهم. يتم تحديد السمسرة من خلال العرف التجاري أو بموجب القانون ، وعادة ما يتم حسابها كنسبة مئوية ثابتة من مبلغ الصفقة (القيمة) أو على مقياس متدرج.

سمسار البورصة

سمسار البورصة ، المعروف أيضًا باسم الممثل المعتمد والمرخص ، هو متخصص في الاستثمار ينفذ أوامر السوق نيابة عن العملاء. سماسرة البورصة هم ممثلون مسجلون يعملون في شركات الوساطة ويتعاملون مع المعاملات للعملاء الأفراد والمؤسسات. تُعرف شركات السمسرة وتجار الوسطاء أيضًا باسم سماسرة البورصة. يتم استخدام وسطاء الخصم عبر الإنترنت الآن لغالبية أوامر البيع والشراء. عادة ما تكون هذه العمليات مؤتمتة وبالتالي يتم تخفيض الرسوم

يتم استخدام الوسطاء ذوي الخدمات الكاملة في الغالب من قبل الأفراد والمؤسسات الأثرياء ، الذين يقدمون المشورة وخدمات إدارة المحافظ بالإضافة إلى تنفيذ المعاملات. يعمل سماسرة البورصة كوسطاء للأسواق والتجار أو المستثمرين. يقبل الوسطاء طلبات العملاء ويحاولون ملئها بأقل سعر ممكن. نتيجة لذلك ، يحصلون على عمولة تعرف باسم السمسرة.

السمسرة

عندما تشتري أو تبيع أصلًا / أسهمًا أو أي شيء من خلال وسيط ، يتقاضى الوسيط عمولة مقابل المعاملة ، والتي تُعرف باسم السمسرة.

مصطلحات العقود الآجلة

دورة التداول:

دورة التداول أو العقد هي المدة الزمنية التي يتم فيها تداول العقد الآجل في بورصة وسيط. تم تحديد تاريخ انتهاء الصلاحية لجميع العقود الآجلة. لدى المتداولين عدة خيارات قبل تاريخ انتهاء الصلاحية إما للإغلاق أو التمديد. يقوم الوسيط بتسوية التاجر بعد تاريخ انتهاء الصلاحية ويغلق التاجر صفقته. التسوية هي الوفاء بالتزامات التسليم القانوني للعقد الأصلي.

حجم كبير:

العقد الآجل هو عقد موحد بمعايير محددة. يعد حجم اللوت أو حصة السوق أو حجم العقد أحد هذه المواصفات. حجم اللوت هو أصغر عدد من الوحدات أو حجم تذكرة الأسهم التي يمكن تداولها في العقود الآجلة. حجم اللوت هو ببساطة الحد الأدنى لعدد الوحدات أو الأسهم التي يجب شراؤها أو بيعها بموجب عقد. يختلف حجم اللوت حسب عقد المشتقات.

تاريخ انتهاء الصلاحية:

تاريخ انتهاء الصلاحية هو التاريخ الذي يجب أن يفي فيه المشتري والبائع لعقد مشتق مستقبلي بالتزاماتهما التعاقدية. في هذا التاريخ أو قبله ، سيكون المستثمرون أو المتداولون في العقود الآجلة قد اتخذوا قرارًا بشأن ما يجب فعله بمركزهم المنتهي الصلاحية.

وضع علامة على السوق:

يُعرف Mark-to-market أيضًا باسم "MTM" وهو طريقة لتقييم الأصول بناءً على أحدث سعر لها في السوق. يتم تسوية المكاسب والخسائر في كل يوم تداول ، وهي سمة مهمة للعقود الآجلة. هذا يعني أن قيمة العقد محددة بقيمته السوقية الحالية.

ملخص

باختصار ، يعتبر تداول العقود الآجلة "محفوفًا بالمخاطر" لأنه يمكن بسهولة تسييل المتداول ، ولكن تداول العقود الآجلة يمكن أن يكون مربحًا اعتمادًا على استراتيجية التداول المستخدمة وخبرة المتداول. يتم تحديد نجاح المتداول في تداول العقود الآجلة من خلال إستراتيجيته في التداول وخبرته ، والأهم من ذلك ، كيف يجمعها. يمكن أن تساعد الإستراتيجية الجيدة والتنفيذ السليم المتداول في العقود الآجلة على أن يصبح متداولا مستقبليًا مربحًا. يتضمن تداول العقود الآجلة كلاً من التحليل الأساسي والفني.