ما هو تراكم ويكوف؟

تاريخ ريتشارد ويكوف

اخترع ريتشارد ويكوف تقنية تداول Wyckoff Accumulation. في أوائل القرن العشرين ، كان ريتشارد ويكوف مستثمرًا أمريكيًا ناجحًا للغاية في سوق الأسهم. كان يعتبر من رواد التحليل الفني لسوق الأوراق المالية. وفقًا لـ Wikipedia ، عمل ريتشارد ويكوف طوال أوائل القرن العشرين كمتداول ومعلم في أسواق الأسهم والسلع والسندات. كان ويكوف مهتمًا بتحديد الاتجاهات الأساسية أو المنطق وراء حركة السوق. قام ويكوف بتكميل وتسجيل أساليب التداول والتعليم الخاصة به من خلال المحادثات والمقابلات والأبحاث مع المتداولين الناجحين في عصره.

وفقًا لتحليل Wyckoff ، فإن أبرز الأسهم الناجحة ونشطاء السوق في ذلك الوقت تشتركوا في العديد من الصفات. ادعى أنه قام بتقييم وتحديد أفضل نسبة مخاطرة إلى عائد للتداول. وشدد على أهمية وضع أوامر وقف الخسائر باستمرار وإدارة مخاطر كل صفقة على حدة. يعتقد ويكوف أيضًا أن بعض الاستراتيجيات تقدم مزايا عند الأسواق الصاعدة أو الهابطة.

قوانين ويكوف

منهجية ويكوف القائمة على الرسم البياني مبنية على ثلاثة قوانين أساسية تؤثر على عناصر التحليل المختلفة. يتضمن ذلك الكشف عن التحيز الاتجاهي الحالي والمحتمل في المستقبل للأسهم والأسهم الفردية ، واختيار أفضل الأسهم للتداول طويلاً أو قصيرًا ، وتحديد استعداد السهم للخروج من نطاق التداول ، والتنبؤ بأهداف السعر في اتجاه بناءً على سلوك نطاق تداول الأسهم . توجه هذه القوانين تفسير كل مخطط واختيار كل سهم للتداول. القوانين هي كما يلي:

قانون العرض والطلب

وفقًا لـ Wyckoff ، يتم تحديد اتجاه السعر بموجب قانون العرض والطلب. هذه الفكرة مهمة لاستراتيجية التجارة والاستثمار في Wyckoff. عندما يتجاوز الطلب العرض ، تزداد الأسعار ، وعندما يتجاوز العرض الطلب تنخفض الأسعار. يمكن للمتداول أو المحلل تقييم توازن العرض والطلب من خلال مقارنة أشرطة السعر والحجم ، بالإضافة إلى الارتفاعات وردود الفعل عبر الوقت.

قانون السبب والنتيجة

يساعد قانون السبب والنتيجة المتداولين والمستثمرين في تحديد أهداف الأسعار من خلال تقدير المدى المحتمل لاتجاه ناشئ من نطاق التداول. عدد النقاط الأفقي في مخطط النقطة والرقم (الرسوم البيانية بالنقطة والرقم هي طريقة لتصور تحركات الأسعار واتجاهاتها في الأصل بغض النظر عن مقدار الوقت المنقضي) هو "سبب" ويكوف وسعر المسافة التحركات المقابلة لعدد النقاط هو "التأثير".

يمكن اعتبار عمل هذه القاعدة بمثابة قوة التراكم أو التوزيع داخل نطاق التداول ، وكذلك كيف تظهر هذه القوة في الاتجاه التالي أو الحركة لأعلى أو لأسفل.

قانون الجهد مقابل النتيجة

يحذر قانون الجهد مقابل النتيجة من حدوث تحول محتمل في الأنماط في المستقبل القريب. يمكن أن تشير الاختلافات بين الحجم والسعر إلى حدوث تحول في اتجاه اتجاه التسعير. إذا كان سعر البيتكوين على سبيل المثال في اتجاه تصاعدي ويتم توحيده ، فسيكون الحجم أعلى طوال فترة الدمج ، لكن السعر لن يصل إلى مستوى مرتفع جديد. نتيجة لذلك ، يشير هذا إلى أن الحجم والسعر لا يعبران عن نفس الموقف.

دورة أسعار ويكوف

وفقًا لـ Wyckoff ، يمكن فهم السوق والتنبؤ به من خلال فحص مفصل للعرض والطلب ، والذي يمكن تحديده من خلال فحص حركة السعر والحجم والوقت. بصفته وسيطًا ، كان قادرًا على مشاهدة أنشطة الأشخاص والمجموعات الناجحة للغاية الذين سيطروا على مواضيع محددة ؛ ونتيجة لذلك ، كان قادرًا على تمييز النوايا المستقبلية لتلك الاهتمامات الضخمة باستخدام ما أسماه المخططات الرأسية (الشريطية) والشكلية (النقطة والشكل).

توضح الصورة أدناه مخططًا مثاليًا لكيفية رؤيته لتخطيط المصالح الرئيسية لأسواق الثيران والدببة وتنفيذها. يجب إدخال الطلبات الطويلة في ختام التحضير لارتفاع السعر أو السوق الصاعد ، بينما يجب بدء المراكز القصيرة قرب نهاية التحضير لخفض السعر.

يتكون تراكم Wyckoff من مرحلتين: العلامات والتخفيضات.

يجب أن يخطط المستثمرون للشراء خلال مرحلة تحديد السعر والبيع خلال مرحلة التخفيضات.

ما هو تراكم ويكوف؟

يتم تعريف تراكم Wyckoff على أنه نشاط سوقي جانبي أو محدود النطاق يحدث بعد حركة هبوطية طويلة. هذه هي المرحلة التي يقوم فيها المتداولون ذوو المعرفة والخبرة بتجميع أو تعيين مراكز تداول دون تغيير الأسعار بشكل كبير إلى الاتجاه الصعودي. يسعى المتداولون الأذكياء ولاعبو الألعاب الكبيرة إلى استمرار هذه المرحلة حتى يتم شغل جميع مراكز التداول الخاصة بهم.

تبدأ دورة أسعار Wyckoff بالتراكم. خلال هذه الفترة ، يقوم المتداولون المؤسسيون ببناء الأوامر واكتساب القوة تدريجيًا ، مما يتسبب في ارتفاع السعر. عند انتهاء مرحلة التراكم ، تبدأ مرحلة البيع. خلال هذه المرحلة ، سيرتفع السعر وفقًا لارتفاع الطلب. ومع ذلك ، بمجرد انتهاء السعر ، سينضم غالبية تجار التجزئة إلى حزب الشراء هذا. ولكن هناك فرصة ضئيلة للربح بعد فترة الربح.

مراحل تراكم ويكوف

الدعم الأولي (PS)

الدعم الأولي هو النقطة التي يبدأ عندها الشراء الهام في إعطاء دعم واضح بعد ترند هابط مطول. يرتفع الحجم ويتسع انتشار السعر ، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي يقترب من نهايته.

ذروة البيع (SC)

ذروة البيع (SC) هي النقطة الموجودة عند القاع أو بالقرب منه ، وهي فترة بيع بدافع الذعر. في SC ، غالبًا ما تغلق الأسعار بعيدًا عن القاع ، مما يعكس الشراء من قبل هذه المصالح الضخمة.

التجمع التلقائي (AR)

بالنسبة للبائعين ، يعتبر التجمع التلقائي (AR) كارثة. بعد ضغوط البيع الشديدة من ذروة البيع (SC) ، ينعكس السعر ويستعيد كل الحركة التي شوهدت في اتجاه البائعين. يقوم البائعون على المكشوف بتغطية مراكزهم في هذه المرحلة. يؤسس ارتفاع هذه الحركة أعلى النطاق ، والذي يمثل عائقًا رئيسيًا لمعظم المشترين.

الاختبار الثانوي (ST)

عند نقطة الاختبار الثانوية ، سينخفض السعر مرة أخرى بعد الارتفاع التلقائي (AR) ، ولكن هذه المرة سيتم التحكم فيه. يجب أن تكون أحجام البائعين أكبر في هذه الحركة ، وقد يكون هناك العديد من حركات الأسعار الثانوية.

الربيع

في مرحلة الربيع ، سيجري السعر اختبارًا صعبًا للانخفاضات الأخيرة التي من شأنها تضليل المتداولين. عندما ينخفض متوسط السوق إلى ما دون نطاق تداوله ، فإنه يصنع مستوى ذعر منخفضًا جديدًا ثم يعود إلى نطاقه القديم ، ويشار إلى ذلك باسم Wyckoff Spring. بعد الربيع ، يعتبر المتداولون العاديون أن اتجاه السوق هبوطي ويبدأون في بيع التداولات.

ملخص

للتلخيص ، نهج Wyckoff فعال للغاية بالنسبة للمتداولين الذين يسعون لالتقاط مركز اتجاه السوق. ومع ذلك ، فهي ليست فعالة دائمًا. عادة ما يشتري الناس من الدعم ويبيعون من المقاومة. يكون إجراء المعاملات ذات الاحتمالية العالية أسهل عندما يفهم المتداول مرحلة التراكم وترميز السعر. لا تسمح نظرية تراكم ويكوف للمستثمرين بالتحوط ضد أي تقلبات فحسب ، بل إنها تساعد المستثمرين أيضًا في فهم دورات السوق وحركات الأسعار والاتجاهات المستقبلية بشكل أفضل.