وصف ميتا: كن في المقدمة مع دليلنا الشامل حول أهم اتجاهات التمويل اللامركزي في 2024. اكتشف كيف يعيد التمويل اللامركزي تشكيل المستقبل.

ما هو التمويل اللامركزي؟

التمويل اللامركزي، المعروف باسم DeFi، هو مصطلح عام للخدمات المالية على سلاسل الكتل العامة، وخاصة إيثيريوم. يستخدم العملات المشفرة وتقنية البلوكتشين لإدارة المعاملات المالية.

يتيح التمويل اللامركزي للأشخاص إجراء المعاملات مباشرة عبر شبكات البلوكتشين دون الحاجة إلى مؤسسات مركزية مثل البنوك.

نتيجة لذلك، لا يوجد وسيط، مما يجعل المعاملات أرخص وأسرع وأكثر كفاءة.

مع التمويل اللامركزي، يمكنك الوصول إلى أصولك من خلال المحافظ الرقمية الآمنة والدخول في العقود الذكية.

مثل البنوك العادية، يمكنك الوصول إلى خدمات مالية متنوعة، من الإقراض بين الأقران، والعلاقات التعاقدية، وتداول الأصول، والخدمات المصرفية اليومية.

ولكن هذه المرة، لن تحتاج إلى أوراق أو طرف ثالث. طالما لديك اتصال بالإنترنت، فإن التمويل اللامركزي متاح لك.

مثل العملات المشفرة، التمويل اللامركزي عالمي، يعمل بين الأقران (مما يعني أنه يعمل مباشرة بين شخصين، وليس عبر أي نظام مركزي)، مجهول الهوية، ومفتوح للجميع.

كيف يعمل التمويل اللامركزي؟

يستخدم التمويل اللامركزي بروتوكولات الأمان والاتصال والبرمجيات وتطورات الأجهزة. بسبب هذا النظام، لا توجد وسطاء مثل شركات الخدمات المالية أو البنوك.

بدلاً من فرض رسوم على الشركات والعملاء مثل هذه الأنظمة المركزية، يستخدم التمويل اللامركزي تقنية البلوكتشين لهذه المعاملات.

تتيح معظم منتجات التمويل اللامركزي لك البقاء متحكماً في أصولك، مما يمنحك مساحة للوصول إليها عبر محفظة رقمية آمنة.

يمكنك إجراء المعاملات عبر العقود الذكية، مما يعني أنك والطرف الآخر ستوافقان على شروط محددة. بعد إعداد عقدك الذكي، لا يمكنك تغييره.

تضمن هذه الطريقة عدم قدرة أي شخص على إعادة توجيه أموالك وإرسالها إلى حساب مختلف.

يعمل العقد الذكي على البلوكتشين. يستخدم دفتر الأستاذ الموزع للبلوكتشين وقدرات التشفير لتحديد الشروط والأحكام لعملية معينة.

يتم بناء العديد من تطبيقات التمويل اللامركزي (التطبيقات اللامركزية أو Dapps) على بلوكتشين إيثيريوم. ومع ذلك، تقوم منصات أخرى مثل سولانا وبينانس أو كاردانو بتطوير تطبيقات مماثلة.

التمويل اللامركزي جديد مقارنة بأنظمة التمويل المركزية، لذلك لا تزال التطبيقات الجديدة قيد الإصدار.

البلوكتشين هو دفتر أستاذ غير قابل للتغيير يؤمن المدخلات المستخدمة في المعاملات بشكل تشفيري. البلوكتشين هو أساس العملات المشفرة، وهي رموز لها قيمة ويتم إنشاؤها في البلوكتشين.

[Translation continues in similar format for the remaining text...]

ألعاب البلوكتشين

تزدهر صناعة ألعاب البلوكتشين حالياً، وقد بدأ سوق التمويل اللامركزي في تحقيق عوائد مالية منها.

تتيح الألعاب القائمة على البلوكتشين للاعبين امتلاك أصول داخل اللعبة والتي تمثلها الرموز المميزة. يستخدم اللاعبون هذه الرموز لأغراض متنوعة في نظام اللعبة.

يمكن للاعبين أيضاً تداول هذه الرموز على منصات التمويل اللامركزي. تلعب بروتوكولات التمويل اللامركزي دوراً مهماً جداً في تعزيز قابلية نقل الأصول داخل اللعبة.

تمكّن البروتوكولات المستخدمين أيضاً من كسب فائدة على أصول الألعاب الخاصة بهم. وقد أثبتت العديد من الدراسات الاستقصائية أن الاهتمام يتزايد في هذا المجال.

يرجع هذا الإثبات للاهتمام إلى حماس كل من اللاعبين والمطورين حالياً لاستكشاف الإمكانيات المختلفة لتجارب الألعاب المدعومة بالبلوكتشين والمدرة للدخل.

دمج التمويل التقليدي

يشكل التمويل اللامركزي تكاملاً مع التمويل التقليدي من خلال منتجات مالية هجينة تجمع بين مزايا كلا النظامين.

تشمل هذه المنتجات الأوراق المالية المرمزة و منصات التداول اللامركزية التي توفر أدوات مالية تقليدية .

سيوفر هذا التكامل سهولة الوصول إلى هذين النظامين الماليين، و تسريع نمو التمويل اللامركزي ، وجذب العديد من المستثمرين المؤسسيين وتعزيز التبني على نطاق واسع.

سيتيح التآزر بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي وصولاً أوسع إلى رأس المال، مما يسمح للشركات بالاستفادة من الأسواق المالية القائمة.

سيزيد هذا التآزر أيضاً من ثقة المستثمرين. فالجمع بين موثوقية التمويل التقليدي وابتكار التمويل اللامركزي سيعزز ثقة المستثمرين.

جسور العملات المشفرة

أصبحت جسور العملات المشفرة مكوناً مهماً جداً في مجال البلوكتشين. تسمح هذه الجسور للمستثمرين بنقل الأصول إلى شبكات الطبقة الثانية الأسرع مثل Polygon أو Arbitrum.

يؤدي هذا الانتقال إلى تداول رموز ERC-20 بتكلفة فعالة مع الحفاظ على التعرض لإيثيريوم.

توفر جسور العملات المشفرة أيضاً الوصول إلى أسواق حصرية على مختلف سلاسل الكتل . جعل دمج الجسور في بروتوكولات التمويل اللامركزي تبادل الرموز عبر البروتوكولات سهلاً للغاية.

يجعل هذا التكامل من غير الضروري للمستخدمين التنقل بين العديد من المنصات.

لذلك، يرجع الجذب المتزايد لجسور العملات المشفرة إلى تحسين تجربة المستخدم ، والكفاءة المجمعة، وإمكانية الوصول إلى أسواق متعددة.

النظام القائم على النوايا

نظراً لتعقيد التمويل اللامركزي الحالي وطبيعته المستهلكة للوقت، غالباً ما يحتاج المستخدمون إلى التعامل مع المعاملات عبر منصات وبنى تحتية متعددة.

على عكس المعاملات التي تظهر "كيف" يمكنك تنفيذ إجراء ما، تظهر الأنظمة القائمة على النوايا "ما" يجب أن تكون عليه النتيجة المرجوة من الإجراء.

مع الأنظمة القائمة على النوايا، يمكن للمستخدمين تحديد النتائج المرجوة بسهولة دون تفصيل كل معلمة من معلمات المعاملة.

هذه الطريقة هي عكس النموذج التقليدي للمعاملات تماماً، والذي يتطلب من المستخدمين تحديد كل جانب من جوانب معاملاتهم.

ستساعد البنية القائمة على النوايا المستخدمين في الحصول على أفضل صفقة في السوق. لا تحتاج هذه البنية منهم تحديد الإطار الزمني للتنفيذ أو المنصة للتبادل.

لا يحتاج المستخدمون إلى تفصيل كل معلمة من معلمات المعاملة أو التنقل عبر جميع التعقيدات التقنية المتضمنة. تجعل هذه الميزة العملية بأكملها أكثر كفاءة وسهولة الاستخدام.

في مجال العملات المشفرة اليوم، تجعل تحديات واجهة المستخدم/تجربة المستخدم من الصعب جداً تحقيق عائد جيد على الاستثمارات. تشمل التحديات إجهاد إنشاء محفظة، وإجراء عمليات تبادل على السلسلة، وما إلى ذلك.

تطرد هذه العوامل المستثمرين وتثبط عزيمتهم. فكرة الأنظمة القائمة على النوايا هي القضاء على كل هذه الصعوبات، وبالتالي منح المستخدمين أفضل نتيجة ممكنة فيما يحتاجون إليه في العملات المشفرة.

دعونا نرى مثالاً على نظام قائم على النوايا.

يونيسواب إكس

يونيسواب إكس هو نظام قائم على النوايا يساعد في التغلب على تحدي التوجيه غير الفعال عبر مجمعات السيولة المجزأة. يونيسواب إكس هو بروتوكول قائم على المزادات.

يجد المستخدمون أفضل سعر لتداولاتهم عبر صانعي السوق الآليين (AMMs) والعديد من مصادر السيولة داخل/خارج السلسلة.

تبدو الواجهة الأمامية ليونيسواب إكس مشابهة جداً ليونيسواب. ومع ذلك، فإن الاختلافات الرئيسية تكمن في الواجهة الخلفية. لن يحتاج المستخدمون إلى الموافقة على معاملاتهم بالطريقة التقليدية.

بدلاً من ذلك، يحصلون على توقيعاتهم من خلال شبكة Filler الخاصة بيونيسواب إكس، والتي تساعدهم في العثور على أفضل سعر عبر البورصات المركزية، ومجمعات DEX، ومجمعات يونيسواب.

العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)

في عام 2024، ستشارك البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بنشاط في البحث والتطوير و البرامج التجريبية للعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) .

تهدف هذه البنوك إلى تقديم عملاتها الوطنية الرقمية. من المؤكد أن اتجاه التمويل اللامركزي هذا سينمو بشكل كبير بحلول نهاية عام 2024. ستبدأ العديد من البلدان قريباً برامج تجريبية أو تقدم عملاتها الرقمية للبنوك المركزية.

الجانب المميز الذي يحدد هذا الاتجاه هو التكامل المرتقب للعملات الرقمية للبنوك المركزية في البنى التحتية للتمويل التقليدي . هذا التكامل هو تحول كبير جداً حيث تتجاوز العملات الرقمية للبنوك المركزية دورها.

يتجاوز التكامل المحتمل للعملات الرقمية للبنوك المركزية مجرد تسهيل المعاملات عبر الحدود والمدفوعات اليومية العادية.

ستمهد عمليات التكامل الطريق للتطبيقات المبتكرة والتطورات التحويلية الهائلة عبر العديد من القطاعات.

صعود حلول التمويل اللامركزي المدعومة بالذكاء الاصطناعي

هذا الاتجاه في التمويل اللامركزي مهم جداً حيث يمكن للذكاء الاصطناعي تحسين قدرات التمويل اللامركزي.

يمكن للأدوات المدعومة بالذكاء الاصطناعي أن تؤتمت العديد من المهام ، مثل تقييم المخاطر، وإدارة المحافظ ، و التداول الخوارزمي ، في مجال التمويل اللامركزي. يمكن أن تؤدي هذه الأدوات وقدراتها إلى استراتيجيات استثمار أكثر كفاءة .

يمكن للمستخدمين أيضاً الحصول على تجارب مالية مخصصة . ومع ذلك، هناك العديد من التحيزات المحتملة والاعتبارات الأخلاقية في خوارزميات الذكاء الاصطناعي التي يجب معالجتها بشكل صحيح قبل اعتمادها.

دمج الرموز غير القابلة للاستبدال

يعد دمج الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) في منصات التمويل اللامركزي اتجاهاً رئيسياً جداً في مجال التمويل اللامركزي يجب ترقبه في عام 2024. يخلق هذا التكامل فرصاً واسعة للملكية الرقمية وترميز الأصول .

تمثل الرموز غير القابلة للاستبدال أصولاً متميزة مثل الفن والعقارات والمقتنيات مما يسمح للشركات باستخدامها كضمان في الاقتراض والإقراض في التمويل اللامركزي.

هذا الاتجاه يوسع نطاق الأصول داخل نظام التمويل اللامركزي ويعزز نموه من خلال تحسين السيولة وزيادة المشاركة في السوق.

إحدى فوائد تبني دمج الرموز غير القابلة للاستبدال هي أنها توفر قنوات إيرادات جديدة للشركات لإنتاج وبيع الأصول الرقمية الفريدة.

فائدة أخرى هي أن التجارب والمكافآت المتمحورة حول الرموز غير القابلة للاستبدال تعزز التفاعل مع العلامة التجارية والولاء مما يحفز مشاركة العملاء.

الخاتمة

يمر التمويل اللامركزي بلحظة حاسمة للغاية، حيث يكتسب زخماً في الأسواق الرئيسية والمتخصصة بسبب السرديات والتطورات الجديدة.

يتطور قطاع التمويل اللامركزي بانتظام ، مستخدماً مجالات مثل منصات التداول اللامركزية لتقديم الأدوات المالية الأساسية على السلسلة التي كانت غير متاحة سابقاً.

يواصل التمويل اللامركزي دفع الحدود وإعادة تشكيل مستقبل المشهد المالي.

مع استمرار تطور اتجاهات التمويل اللامركزي هذه، يمكننا توقع ظهور حلول جديدة ، مما يجعل التمويل اللامركزي واحدة من أقوى القوى في السوق المالية.

على الرغم من النظرة الإيجابية للتمويل اللامركزي، قد تؤثر بعض التحديات، مثل قابلية التركيب وتجربة المستخدم وتجزئة السيولة، على التبني الواسع لهذه الاتجاهات.

هذا المقال لأغراض تعليمية فقط. لذلك، لا تأخذه كنصيحة مالية.

أبرز اتجاهات التمويل اللامركزي المتوقعة في 2024: إعادة تشكيل مستقبل التمويل اللامركزي