Obwohl die meisten Contract-Trader mit dem Long-Short-Verhältnis vertraut sind, wissen nur wenige von ihnen, wie sie dieses Konzept in realen Szenarien nutzen können. Was ist also der spezifische Nutzen dieses Indikators? Wie kann man durch die Nutzung des Long-Short-Verhältnisses mehr Rendite aus dem Contract-Trading erzielen?

Beginnen wir mit der Definition des Begriffs.

Das Long-Short-Verhältnis bezieht sich auf die Anzahl der Trader, die bei einem Krypto-Kontrakt short gehen, im Vergleich zur Anzahl der Trader, die den Kontrakt innerhalb eines bestimmten Zeitraums verkaufen. Da das Verhältnis des Gesamtwerts der Long-Orders zu dem der Short-Orders immer 1:1 beträgt, gibt es mehr Long-Trader als Short-Trader, wenn das Long-Short-Verhältnis 1 übersteigt und umgekehrt. Somit spiegelt der Indikator die Stimmung der meisten Kleinanleger wider.

Einige von Euch fragen sich vielleicht, was die Verbindung zwischen dem Long-Short-Verhältnis und Kleinanlegern ist. Die Antwort wurde bereits in der obigen Definition gegeben — Es geht um die Anzahl der Trader, nicht um die Höhe des von ihnen investierten Geldes. Trotzdem können wir unsere Handelsstrategien verbessern und mehr Gewinne erzielen, indem wir das Long-Short-Verhältnis studieren.

Hier können wir uns auf das Long-Short-Verhältnis und Kerzenmuster der Vergangenheit beziehen:

Zum Beispiel stieg der BTC-Preis vom 28. Februar bis zum 1. März um über 20 %, von einem Tiefststand von 37.444 $ auf etwa 45.000 $. Als der Wert der Short-Positionen im gesamten BTC-Netzwerk am 1. März 257 Millionen $ erreichte, murrten die Short-Trader. Laut Zahlen auf der CoinEx-Website lag das Long-Short-Verhältnis am 1. März bei nur 52 %, was bedeutet, dass die Anzahl der Short-Trader fast doppelt so hoch war wie die der Long-Trader.

Hier ist eine weitere Zahl.

Die CoinEx-Website zeigt, dass das Long-Short-Verhältnis von Bitcoin am 6. März bei 185 % lag, was darauf hindeutet, dass die Anzahl der Long-Trader 1,85-mal so hoch war wie die der Short-Trader. Um 12:00 Uhr am selben Tag fiel der Kerzenchart-Trend von Bitcoin (15M-Chart) plötzlich ab und erholte sich bald wieder.

Daher können wir die erste Schlussfolgerung über die Long-Short-Verhältnisse ziehen: Wenn sich die Anzahl der Long-Trader den beiden Extremen nähert (zu hoch/niedrig), ist es wahrscheinlich, dass der Markt stark schwankt.

Betrachten wir die letzte Abbildung.

Der BTC-Preis blieb am 15. Februar hoch, und das Long-Short-Verhältnis am selben Tag lag laut der CoinEx-Website bei 76,52 %. In den folgenden Tagen stieg das Verhältnis stark an, während der BTC-Kurs abstürzte, was die Long-Trader deprimierte.

Aus dem obigen Fall können wir unsere zweite Schlussfolgerung über das Long-Short-Verhältnis ziehen: Wenn die Anzahl der Long-Trader signifikant wächst, während der Krypto-Preis hoch bleibt, ist es wahrscheinlich, dass sich der Markttrend umkehrt. Wenn jedoch das Long-Short-Verhältnis nahe bei 1:1 liegt, während der Krypto-Preis hoch bleibt, ist es wahrscheinlich, dass sich der Markttrend fortsetzt.

Dir ist vielleicht aufgefallen, dass der Marktpreis oft seinen Höhepunkt erreicht, wenn alle in einem boomenden Markt begeistert long gehen; wenn jeder in einem deprimierten Markt "short gehen" ruft, hat die Kryptowährung wahrscheinlich bereits ihren Tiefpunkt erreicht.

Daher lautet unsere letzte Schlussfolgerung , dass die Anzahl der Long-Trader negativ mit dem Markttrend korreliert. Mit anderen Worten, wenn die Anzahl der Long-Trader wächst, während der Markt nach unten tendiert, oder wenn die Anzahl der Long-Trader sinkt, während der Markt nach oben tendiert, ist es wahrscheinlich, dass sich der vorherige Markttrend fortsetzt.

Wie der legendäre Investor Warren Buffett es ausdrückte: "Sei gierig, wenn andere ängstlich sind, und sei ängstlich, wenn andere gierig sind". Unabhängig davon, in welchem Bereich Du tätig bist, wird der Gewinn immer von einigen wenigen Akteuren erzielt. Du kannst das Marktergebnis nie zu 100 % genau vorhersagen, und das Long-Short-Verhältnis dient auch nur als kleine Taktik. Obwohl es Deine Renditen verbessern kann, hängt es von vielen anderen Faktoren ab, ob Du den Markt schlagen wirst.

*Der obige Inhalt kann nicht als Anlageberatung herangezogen werden.