Staking ist eine Methode, mit der Du Deine Kryptowährung für Dich arbeiten lässt und Belohnungen erhältst.

Wenn Du in Kryptowährungen investierst, wirst Du viel über Staking hören. Viele Kryptowährungen verwenden Staking, um Transaktionen zu verifizieren und den Teilnehmern zu ermöglichen, von ihren Krypto-Beständen zu profitieren.

Und was genau ist Krypto-Staking? Das Staking von Kryptowährungen bedeutet, dass Du Dein Krypto-Vermögen einsetzt, um Transaktionen zu authentifizieren und ein Blockchain-Netzwerk zu unterhalten.

Es funktioniert mit Kryptowährungen, die Transaktionen nach dem Proof-of-Stake-Verfahren abwickeln. Im Vergleich zum früheren Verfahren des Proof-of-Work ist dies eine energieeffizientere Option. Für Proof-of-Work sind Mining-Geräte erforderlich, die Rechenleistung zur Lösung mathematischer Probleme einsetzen.

Da bestimmte Kryptowährungen effektive Zinssätze für das Staking bieten, kann das Staking eine hervorragende Methode sein, Deine Kryptowährung für ein passives Einkommen zu nutzen. Es ist wichtig zu verstehen, wie Krypto-Staking funktioniert, bevor Du damit intensiv beginnst.

Wie funktioniert Staking?

Nur der Proof-of-Stake-Konsensmechanismus, eine Technik, die von einigen Blockchains eingesetzt wird, um vertrauenswürdige Teilnehmer auszuwählen und neue Datenblöcke, die dem Netzwerk hinzugefügt werden, zu validieren, macht das Staking möglich.

Es ist nicht wünschenswert, sich innerhalb des Netzwerks unehrlich zu verhalten, da diese Netzwerkteilnehmer, die als Validierer oder „Staker“ bekannt sind, eine bestimmte Menge an Token kaufen und wegsperren müssen. Der mit der Blockchain verbundene native Token würde wahrscheinlich an Wert verlieren, wenn er durch kriminelle Aktivitäten kompromittiert würde, und die Verantwortlichen würden Geld verlieren.

Um zu gewährleisten, dass die Validierer ehrlich und im besten Interesse des Netzwerks handeln, ist der Stake ihr persönlicher Anteil am Spiel. Die Validierer werden für ihr Engagement mit dem nativen Coin belohnt. Je mehr sie investieren, desto größer sind ihre Chancen, einen neuen Block vorzuschlagen und davon zu profitieren. Schließlich ist man eher geneigt, ehrlich zu spielen, wenn mehr für einen auf dem Spiel steht.

Die Coins einer einzelnen Person müssen nicht den gesamten Stake ausmachen. In den meisten Fällen verwalten Validatoren einen Stake-Pool und sammeln Geld von mehreren Token-Inhabern durch Delegation (Handeln im Namen anderer), wodurch die Einstiegshürde für mehr Nutzer, sich am Staking zu beteiligen, gesenkt wird. Jeder Inhaber kann sich am Staking-Prozess beteiligen, indem er seine Coins an Stake-Pool-Administratoren abgibt, die die arbeitsintensive Aufgabe der Bestätigung von Transaktionen auf der Blockchain übernehmen.

Validierer können bei geringfügigen Verstößen mit Geldstrafen belegt werden, z. B. wenn sie längere Zeit offline bleiben, und es kann sogar vorkommen, dass sie vom Konsensverfahren ausgeschlossen werden und ihr Bargeld abziehen, um die Kontrolle zu behalten. Letzteres wird als „Slashing“ bezeichnet. Obwohl es ungewöhnlich ist, ist es auf mehreren Blockchains vorgekommen, darunter Polkadot und Ethereum.

Jede Blockchain hat ihre eigenen Regeln für die Validierung. So hat unter anderem das Terra-Netzwerk eine Obergrenze von 130 Validierern festgelegt. Jeder Validator des Proof-of-Stake-Protokolls von Ethereum (früher bekannt als Ethereum 2.0) muss einen Einsatz von mindestens 32 Ether leisten, der heute mehr als 100.000 Dollar wert ist.

Welche digitalen Vermögenswerte sind für Investitionen verfügbar?

Einsätze sind nur bei Kryptowährungen möglich, die mit Blockchains verbunden sind, die, wie bereits erläutert, die Proof-of-Stake-Konsensmethode verwenden.

Die bekanntesten Kryptowährungen, in die Du investieren kannst, sind

Ethereum (ETH)
Cardano (ADA)
Solana (SOL)
Luna (LUNA)
Avalanche (AVAX)
Polkadot (DOT)

Da Ethereum nun sowohl „minen“ als auch „staken“ kann, befindet es sich in einer ungewöhnlichen Lage.

Die nach Marktkapitalisierung zweitgrößte Kryptowährung wechselt von einem Proof-of-Work-Blockchain-System zu einem Proof-of-Stake-System, was bedeutet, dass beide Validierungsverfahren gleichzeitig aktiv sind.

Aber eines Tages, wenn die energieeffizientere Technologie die Kontrolle übernimmt, wird das Ether-Mining vollständig eingestellt werden.

Warum ist das Staking nur bei einigen Kryptowährungen vorhanden?

An dieser Stelle wird es etwas technischer. Staking ist bei der Verwendung von Bitcoin zum Beispiel nicht möglich. Um zu verstehen, warum, hilft es, ein wenig Hintergrundwissen zu haben.

Ein Merkmal von Kryptowährungen ist ihre Dezentralität, d. h. das Fehlen einer zentralisierten Behörde. Wie kommen also alle Computer in einem dezentralen Netzwerk zu einer korrekten Übereinkunft, ohne dass ihnen die Lösung von einer zentralen Instanz wie einer Bank oder einem Kreditkartenunternehmen zur Verfügung gestellt wird? Es wird ein „Konsensmechanismus“ eingesetzt.

Ein Konsensverfahren, das als Proof of Work bekannt ist, wird von mehreren Kryptowährungen verwendet, darunter Bitcoin und Ethereum 1.0. Das Netzwerk nutzt Proof of Work, um Probleme wie die Authentifizierung von Transaktionen zwischen Unbekannten auf verschiedenen Seiten der Welt zu lösen und sicherzustellen, dass niemand versucht, denselben Geldbetrag zweimal auszugeben. „Miner“ aus der ganzen Welt wetteifern darum, als Erster eine kryptografische Aufgabe zu lösen. Der Gewinner erhält Kryptowährung und die Möglichkeit, den neuesten „Block“ validierter Transaktionen in die Blockchain aufzunehmen.

Proof of Work ist eine skalierbare Methode, für eine relativ einfache Blockchain wie die von Bitcoin, die eingehende und ausgehende Transaktionen wie das Hauptbuch einer Bank verfolgt. Allerdings kann Proof of Work zu Engpässen führen, wenn es zu viel Aktivität für etwas Komplizierteres wie Ethereum gibt, bei dem eine breite Palette von Anwendungen auf der Blockchain läuft, darunter die gesamte Welt von DeFi. Die Transaktionszeiten können sich dadurch verlängern, und die Kosten steigen.

Wie fängt man mit dem Staking an?

Um mit dem Staking beginnen zu können, musst Du zunächst digitale Vermögenswerte besitzen, die gestakt werden können. Wenn Du bereits welche gekauft hast, musst Du die Coins von der Börse oder Anwendung, mit der Du sie gekauft hast, auf ein Konto verschieben, das Staking unterstützt.

Die meisten größeren Kryptowährungsbörsen wie Coinbase, Binance und Kraken bieten auf ihren Plattformen interne Staking-Optionen, die das Investieren Deiner Gelder erleichtern.

Einige Websites sind darauf spezialisiert, die effektivsten Zinssätze für Deine digitalen Vermögenswerte zu finden, sodass Du einen maximalen Nutzen daraus ziehen kannst. Overtake ist eines dieser Staking-as-a-Service-Systeme.

Es ist wichtig, zu wissen, dass alle Coins, die Du in einen Staking-Pool transferierst, Deine eigenen bleiben. Das eingesetzte Guthaben kannst Du jederzeit auszahlen lassen, auch wenn jede Blockchain oft eine andere Wartezeit (Tage oder Wochen) hat.

Du kannst auch als Validator arbeiten und Deinen Staking Pool verwalten. Dies erfordert viel mehr Zeit, Mühe und Ressourcen, um effektiv zu sein. Zunächst musst Du genügend Geld von delegierten Stakern erhalten, um auf einigen Blockchains als Validator auftreten zu können.

Welche Vorteile bringt Staking mit sich?

Viele langjährige Besitzer von Kryptowährungen sind überzeugt, dass sie ihre Bestände durch die Erzielung von Gewinnen nutzen können, anstatt sie in ihren Wallets schlummern zu lassen.

Staking hilft auch den Blockchain-Projekten, die Du unterstützt, indem es ihre Effektivität und Sicherheit erhöht. Durch den Einsatz eines Teils Deines Geldes kannst Du die Sicherheit der Blockchain und die Kapazität der Transaktionsverarbeitung erhöhen. (Einige Projekte geben auch „Governance-Token“ an die Teilnehmer aus, mit denen sie über anstehende Protokollaktualisierungen abstimmen können.)

Welche Risiken gibt es beim Staking?

Beim Staking ist manchmal eine Sperrfrist erforderlich, in der Deine Kryptowährungen nicht bewegt werden können. Dies kann ein Nachteil sein, denn selbst wenn sich die Preise ändern, kannst Du die eingesetzten Token während dieser Zeit nicht umtauschen. Es ist von entscheidender Bedeutung, dass Du Dich mit den individuellen Staking-Standards und -Bestimmungen für jedes Projekt, an dem Du teilzunehmen gedenkst, vertraut machst, bevor Du mit dem Staking beginnst.