Neben dem Halving von Bitcoin ist das bevorstehende Dencun-Upgrade von Ethereum eines der am meisten erwarteten Ereignisse in der Welt der Kryptowährungen. Wie wir alle wissen, ist das Dencun-Upgrade ein großes Upgrade für Ethereum, das die Datenspeicherung erhöhen und die Kosten senken soll. Das Upgrade umfasst fünf EIPs, wobei das Hauptaugenmerk auf EIP-4844 liegt, das die Skalierbarkeit von Ethereum verbessern, die Transaktionskosten für Ethereum-Layer2-Lösungen senken und Layer2 und zugehörige Ökosysteme direkt unterstützen soll.

Da das Dencun-Upgrade darauf abzielt, die Sicherheit, Skalierbarkeit und Funktionalität des Ethereum-Netzwerks zu verbessern, bedeutet dies, dass einige Token nach dem Upgrade mehr Entwicklungsmöglichkeiten haben könnten. Im Folgenden wird untersucht, welche Arten von Token im Rahmen des Ethereum Dencun Upgrades Entwicklungsmöglichkeiten haben könnten. (Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.)

1. Layer 2

Das Herzstück des Dencun-Upgrades ist EIP-4844, das den Layer2-Durchsatz direkt erhöht und gleichzeitig die Transaktionsgebühren durch die Einführung von Blob senkt. Dies wird zweifellos die Wettbewerbsfähigkeit von Layer2 im Ethereum-System im Vergleich zu anderen Alt-Layer1-Projekten verbessern. Allerdings wird sich der Wettbewerb zwischen den verschiedenen Layer2-Lösungen weiter verschärfen. Im Folgenden werden einige vielversprechende Layer2-Projekte vorgestellt.

(1) Metis (METIS)

Metis ist eine Ethereum-Layer2-Rollup-Plattform, die eine optimistische Rollup-Lösung entwickelt, um Transaktionen auf dem Ethereum-Layer1 zu bündeln und zu ordnen und diese Daten dann als eine einzige Transaktion zurück an die Ethereum-Hauptkette zu senden. Dadurch kann Metis extrem schnelle Transaktionen anbieten, die nur wenige Sekunden dauern. Gleichzeitig bleibt die Sicherheit von Ethereum Layer1 erhalten.

Das Second-Layer-Netzwerk von Metis verwendet Betrugserkennung und geht davon aus, dass alle Transaktionen gültig sind, bis das Gegenteil bewiesen wird. Wenn eine Transaktion als ungültig angesehen wird, muss ein Betrugsnachweis eingereicht werden. Validatoren stellen Sicherheiten zur Verfügung, die für ungültige Transaktionen reduziert werden. Dies wird von den Rangern genau überprüft.

Im Optimistic Rollup beträgt die Auszahlungszeit von Layer 2 auf Ethereum 7 Tage. Sobald das Metis-Netzwerk vollständig implementiert ist, wird die Auszahlungszeit durch das Rangers-Netzwerk, das Transaktionen validiert, auf wenige Stunden oder sogar Minuten reduziert. Dies ist einer der Hauptvorteile von Metis gegenüber anderen Lösungen.

Erwähnenswert ist, dass auch die Mutter von Vitalik Buterin an dem Projekt beteiligt ist und sich das Team kürzlich auf einen dezentralisierten Sortierer konzentriert hat, was ebenfalls eine vielversprechende Richtung für Layer 2 darstellt.

(2) Loopring (LRC)

Loopring ist eine dezentrale Börse, die auf Ethereum basiert. Sie beinhaltet sowohl AMM (Automated Market Maker) basierte Börsen als auch Orderbuch basierte Börsen. Das Loopring-Protokoll verwendet ausschließlich die Ethereum-Blockchain als Daten- und Verifizierungsschicht. Die Leistung von Loopring ist für professionelle Händler und Market Maker ausreichend, um algorithmische Strategien und andere automatisierte Handelsroboter einzusetzen. Dies war bei früheren DEXs aufgrund der geringen Geschwindigkeit und der hohen Kosten nicht möglich. Die Orderbuch-basierte DEX, die auf Loopring 3.0 aufbaut, ist die erste, die die Marktreife erreicht hat. Loopring geht davon aus, dass Non-Custodian-Börsen nach und nach den Wettbewerb gewinnen und viele zentralisierte Börsen ersetzen werden.

Loopring ist seit vielen Jahren intensiv an zkRollup beteiligt und ist ein langjähriges Projekt in der Branche. Seit kurzem plant das Team die Entwicklung des ZKEVM-Produkts Taiko. Im Vergleich zu OP und ARB ist der Marktwert nicht hoch, aber in Zukunft könnte es Überraschungen geben.

(3) Manta (MANTA)

Manta Pacific ist ein einzigartiges Layer2-Ökosystem für EVM-native ZK-Anwendungen auf Ethereum, das eine skalierbare und kostengünstige Gas-Gebührenumgebung für ZK-Anwendungen bietet, die nur mit Solidity bereitgestellt werden.

Die Hauptmerkmale von Manta Pacific sind:

Manta Pacific bietet programmierbare ZK als EVM-native Layer2. Manta General Circuit kann ZK-Anwendungen einfach nur mit Solidity entwickeln.
Durch die Verwendung von Celestia für die Datenverfügbarkeit und zkEVM für die Skalierbarkeit bietet Manta Pacific hohe Skalierbarkeit und niedrige Transaktionskosten für ZK-Anwendungen.
Manta hat in letzter Zeit eine hohe Popularität mit einem relativ guten Handelsvolumen und Marktwert erreicht. Für die Zukunft ist ein großes Potenzial zu erwarten.

(4) AltLayer (ALT)

AltLayer ist ein offenes und dezentrales Rollup-Protokoll, das das neue Konzept der Restaked Rollups einführt. Dieses Konzept trennt bestehende Rollups von einem beliebigen Rollup-Stack (z. B. OP Stack, Arbitrum Orbit, ZKStack, Polygon CDK etc.) und bietet ihnen verbesserte Sicherheit, Dezentralisierung, Interoperabilität und eine schnelle Finalität für die Kryptowirtschaft.

Restaked Rollups kombinieren die Bequemlichkeit von Rollup Stacks wie OP Stack, Arbitrum Orbit, ZKSync, ZKStack, Polygon CDK mit der mächtigen Funktionalität des EigenLayer Restaking Mechanismus, um die Netzwerksicherheit zu kontrollieren und ein dezentralisiertes Netzwerk aufzubauen. Zum Gründungsteam gehören der ehemalige Coinbase CTO und ehemalige a16z Global Partner Balaji Srinivasan sowie der Ethereum- und Parity-Mitbegründer Gavin Wood.

ALT ist der systemeigene Utility Token von AltLayer, der für wirtschaftliche Verbindungen, Governance, Protokollanreize und Protokollgebühren verwendet wird.

Das Projekt ist auch eine sehr beliebte Rollup-as-a-Service-Lösung und kann als führend in diesem Nischenmarkt angesehen werden.

2. Restaking (RSTK)

Restaking ist eines der wenigen Coin-Projekte im Bereich Ethereum Restaking, das in der Lage ist, eine große Dynamik zu entwickeln. Restaking ermöglicht die Verwendung von LST (EigenLayer-Token) als verschlüsselte wirtschaftliche Sicherheit für aktive Verifizierungsdienste im EigenLayer-Netzwerk. Restake Finance schlägt einen dezentralen Ansatz für das Restake von Einnahmen vor.

Benutzer können ihre LSTs in EigenLayer einbringen, indem sie die Restake ETH Token (rstETH) des Protokolls einführen. Die LST des Nutzers werden durch einen DAO-gesteuerten Smart Contract in EL gespeichert und erhalten Ethereum Staking-Belohnungen sowie EigenLayer-eigene Belohnungen. rstETH ist dezentralisiert und wird vollständig von stETH im Verhältnis 1:1 unterstützt.

Restake Finance wird von der Restake Finance DAO unterstützt, die sicherstellt, dass das Projekt seinen dezentralen Charakter beibehält und sich im Sinne der Stakeholder entwickelt. Die DAO wird das Projekt über ihr Nutzungs- und Governance-Token RSTK verwalten. Ihr Hauptziel ist es, durch Governance und die Einnahmengenerierung Werte für die Token-Inhaber zu schaffen. Das System wird Gebühren von allen EigenLayern erheben, die Belohnungen zurückgeben, und diese Gebühren mit den RSTK-Token-Inhabern teilen.

3.LSD

(1) PRISMA

Prisma ist ein dezentralisiertes Leihprotokoll, das es Nutzern ermöglicht, den Stablecoin mkUSD zu prägen, der vollständig durch Liquidity Staking Token besichert ist.

Prisma ermöglicht es Nutzern, den Stablecoin mkUSD zu prägen, der vollständig durch Liquidity Staking Token besichert ist. Dieser Stablecoin wird auf Curve und Convex Finance incentiviert, um ein Schwungrad mit hoher Kapitaleffizienz zu schaffen, bei dem Nutzerinnen und Nutzer sowohl Ethereum Staking Rewards als auch Handelsgebühren, CRV, CVX und PRISMA verdienen können.

Insgesamt ist Prisma eines der stabilsten Projekte im Bereich der Ethereum Liquidity Staking Derivate und seine Gesamtperformance ist ziemlich beeindruckend.

(2) Stader (SD)

Stader verfolgt einen modularen Ansatz für den Aufbau von Smart Contracts, so dass Dritte ihre Komponenten nutzen können, um verschiedene Schlüssellösungen aufzubauen.

Kurzfristig baut Stader einen Smart Contract für natives Staking über mehrere Chains hinweg auf, darunter Terra und Solana, und schafft ein wirtschaftliches Ökosystem für die Entwicklung und Implementierung von Lösungen. Dazu gehören Mining-Belohnungen im Stil von YFI, Launchpads, Spielanreize, Liquidity Staking-Lösungen und mehr. Langfristig konzentriert sich Stader darauf, Plattformmethoden freizugeben und die Entwicklung verschiedener Staking-Anwendungen durch Dritte auf der Infrastruktur von Stader zu fördern. Zu den Investoren gehören Pantera Capital, Coinbase Ventures, Three Arrows Capital, True Ventures, Jump Capital, Accomplice und Blokchain.com.

SD ist der native Governance-Token des Stader-Protokolls. Der SD Token wird 4 Anwendungsfälle haben: Governance, Priorisierte Autorisierung und Versicherungsreduktion, Liquiditätspools und Stader Infrastruktur. Die Token werden wie folgt aufgeteilt: 36 % für Belohnungen und Mining, 4 % für den öffentlichen Verkauf, 17 % für das Team und Berater, 11 % für den Ökosystem-Fonds, 17 % für den privaten Verkauf und 15 % für den DAO-Fonds.

Die wirtschaftlichen Daten für SD insgesamt haben sich im vierten Quartal 2023 deutlich verbessert und auch der Tokenpreis hat einen ordentlichen Aufwärtstrend verzeichnet. Auch die Entwicklung im Jahr 2024 wird mit Spannung erwartet.

(3) RPL (Rocket Pool)

Rocket Pool ist ein dezentraler Staking-Pool für Ethereum 2.0, der darauf abzielt, die Hardware- und Kapitalanforderungen für ETH 2.0-Staging zu reduzieren. Er soll das Ethereum-Staking zugänglicher und dezentraler machen und es Nutzern, DApps und Unternehmen ermöglichen, durch das Staking ihrer ETH auf der Beacon Chain zu profitieren.

Der RPL Token hat die folgenden Hauptanwendungsfälle:

Node Deposits: Der Betrieb von Rocket Pool Nodes erfordert eine Einlage und ein Teil dieser Einlage muss mit RPL-Token besichert werden. Dies stellt sicher, dass Knotenbetreiber mit dem Schicksal von RPL und Rocket Pool verbunden sind, was die Sicherheit erhöht.

DAO-Governance: Nutzer, die RPL besitzen, können durch Vorschläge und Abstimmungen an der dezentralen Steuerung der Rocket Pool DAO teilnehmen, wobei die Menge der gehaltenen RPL das Stimmgewicht bestimmt.

Knoten-Belohnungen: Ein Teil der Einnahmen der Knotenbetreiber wird in Form von RPL-Tokens ausgeschüttet, um Anreize für die Gründung weiterer Knoten zu schaffen und so die Dezentralität des Netzwerks zu erhöhen.

Staker-Belohnungen: Staker in Rocket Pool können RPL-Belohnungen in Form von Provisionen erhalten. Rocket Pool hat in den letzten Jahren erhebliche Fortschritte in der Entwicklung und Kommerzialisierung gemacht und erfolgreich eine führende dezentrale Stacking-Infrastruktur aufgebaut.

Insgesamt nimmt Rocket Pool eine führende Position im Ethereum-Sektor ein und seine Marktleistung ist weithin anerkannt.

4. Derivate

(1) GMX (GMX)

GMX ist ein dezentralisiertes AMM-Derivateprotokoll auf Arbitrum, das den Spot- und Perpetual-Handel von Kryptowährungen unterstützt. Die Nutzer profitieren von sehr niedrigen Spreads, keiner Preisbeeinflussung und können Vermögenswerte wie Bitcoin, Ethereum und AVAX mit bis zu 50-facher Hebelwirkung handeln. Sein lizenzfreier Charakter fördert die Inklusion, indem er es den Teilnehmern ermöglicht, ohne die Genehmigung einer zentralen Behörde zu handeln, und gleichzeitig eine hohe Liquidität für eine effiziente Auftragsausführung bietet.

Der GMX-Token dient als Utility- und Governance-Tool, das den Inhabern einen Anreiz bietet, sich an den Handelsgebühren zu beteiligen und diese zu teilen, wodurch die Teilnahme am Ökosystem gefördert wird. Als lukratives Protokoll hat sich GMX zu GMX V2 weiterentwickelt, von dem ein erhebliches Wachstum und eine Ausweitung der handelbaren Vermögenswerte erwartet wird.

Mit der Verbesserung der Leistung von Ethereum und Layer 2 wird erwartet, dass das Geschäft von GMX in Zukunft ebenfalls stark gefördert wird.

(2) Vertex (VRTX)

Vertex ist ein Orderbook-Derivateprotokoll auf Arbitrum, das von einem hybriden Unified Central Limit Order Book (CLOB) und einem integrierten Automated Market Maker (AMM) unterstützt wird und die Liquidität erhöht, während LP-Märkte die Orderbücher füllen.

Als Nebenprodukt seines hybriden Orderbuch-AMM-Designs bietet Vertex niedrige Latenzzeiten und eine effiziente Liquiditätsnutzung für ein breiteres Spektrum von DeFi-Assets. Seine Off-Chain-Sorting-Architektur trägt außerdem dazu bei, den Miner Extractable Value (MEV) auf Ethereum L1 zu minimieren und gleichzeitig einen blitzschnellen Handel zu ermöglichen. Sein Token wird für die Governance und den Erhalt von Handelsbelohnungen verwendet.

Es wird erwartet, dass Vertex mit der Verbesserung der Layer2-Leistung in Zukunft einen großen Sprung in seinem Geschäft machen wird.

Es wird erwartet, dass die Leistungsverbesserungen, die dieses Upgrade mit sich bringt, weitere innovative Anwendungen innerhalb des Ethereum-Ökosystems hervorbringen werden, die die weitere Verbreitung von Ethereum auf vielfältige Weise fördern werden. In der Zwischenzeit wird Ethereum seine technologischen Durchbrüche weiter vorantreiben und in ferner Zukunft die Fähigkeit erreichen, Hunderttausende von Transaktionen pro Sekunde zu verarbeiten.

Die erfolgreiche Implementierung des Dencun-Upgrades markiert den formellen Eintritt von Ethereum in die Ära 2.0 und beweist einmal mehr die herausragende technologische Vision und die starken Umsetzungsfähigkeiten der Ethereum Foundation. Als führendes Unternehmen in der Blockchain-Technologie wird Ethereum seinen Einfluss weiter ausbauen und sein Ökosystem zunehmend bereichern und perfektionieren.

Es ist zu erwähnen, dass das Dencun-Upgrade von Ethereum neue Möglichkeiten für den gesamten Kryptowährungsmarkt mit sich bringt und die Entwicklung in anderen Bereichen vorantreibt. Die Konzentration auf einige qualitativ hochwertige und innovative Währungen in diesen Bereichen wird Anlegern mehr Gewinnmöglichkeiten bieten. Natürlich sollten Anleger auch die Auswirkungen des Dencun-Upgrades auf die verschiedenen Token genau beobachten und ihre Investitionspläne entsprechend anpassen. Es sollte jedoch beachtet werden, dass alle Anlageaktivitäten mit Risiken verbunden sind und Anleger ihre Anlageentscheidungen auf der Grundlage einer rationalen Einschätzung des Marktes und ihrer Risikotoleranz treffen sollten.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar und Anleger müssen ihre eigenen Anlageentscheidungen treffen.

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