Aunque la mayoría de los traders de contratos están familiarizados con los términos long y short, pocos de ellos saben cómo aprovechar este concepto en escenarios en el mundo real. Dicho esto, ¿Cuál es el uso específico de estos términos? ¿Cómo se pueden obtener más rendimientos en el trading de contratos conociendo sobre ellos?

Long-short

Comencemos con la definición de los mismos. La posición long-short se refiere a la cantidad de traders que van en short en un contrato cripto, en comparación con la cantidad de comerciantes que venden el contrato dentro de un período determinado. Dado que la relación entre el valor total de las órdenes en long y las órdenes en short es siempre 1:1, hay más operadores en long que operadores en short cuando la relación entre long-short supera uno (1) y viceversa. Como tal, el indicador refleja el sentimiento de la mayoría de los traders minoristas.

Algunos de ustedes pueden preguntarse cuál es la conexión entre las posiciones long-short y los inversores minoristas. La respuesta ya se ha dado en el párrafo anterior: se trata de la cantidad de traders, y no de la cantidad de dinero que invirtieron. A pesar de esto, nosotros aún podemos mejorar nuestras estrategias de trading y obtener más ganancias al estudiar las posiciones de long-short.

Aquí, podemos referirnos a las posiciones de long-short y a los patrones de velas en un gráfico antiguo:

Por ejemplo, el precio de BTC aumentó más del 20% del 28 de febrero al 01 de marzo, pasando del punto más bajo de 37.444 USD a aproximadamente 45.000 USD. A medida que el valor de las posiciones en short en toda la red de BTC alcanzaron los 257$ millones el 01 de marzo, los traders en short se quejaron de esta subida tan inesperada. Según las cifras del sitio web de CoinEx, las posiciones long-short fueron solo del 52% el 01 de marzo, lo que significa que la cantidad de operadores en short es casi el doble que la de los operadores en long.

Aquí hay otra gráfica. El sitio web de CoinEx muestra que las posiciones long-short de Bitcoin se situaron en 185% el 06 de marzo, lo que indica que el número de operadores en long es 1,85 veces mayor que el de los operadores en short. A las 12:00 (UTC) del mismo día, la tendencia de las velas de Bitcoin (gráfico de 15M) cayó repentinamente y pronto se recuperó.

Por lo tanto, podemos sacar la primera conclusión sobre las posiciones long-short: cuando el número de operadores en long se acerca a los dos extremos (demasiado alto/bajo), es probable que el mercado fluctúe drásticamente.

Veamos la última gráfica. El precio del BTC se mantuvo alto el 15 de febrero, y las posiciones long-short el mismo día se ubicaron en el 76.52%, según el sitio web de CoinEx. En los siguientes días, la relación aumentó, mientras que el BTC se desplomó. Esto desanimó en gran medida a los traders que fueron en long.

Del caso anterior, podemos sacar nuestra segunda conclusión sobre la posición long-short: si la cantidad de operadores en long crece significativamente cuando el precio de las criptomonedas se mantiene en lo alto, es probable que la tendencia del mercado se revierta. Si la posición en short es cercana a 1:1 cuando el precio de la cripro se mantiene alto, entonces es probable que la tendencia del mercado continúe.

Es posible que hayas notado que cuando todo el mundo está entusiasmado por ir en long en un mercado próspero, el precio del mercado suele alcanzar su punto máximo (ATH) y cuando todo el mundo grita “ir en short” en un mercado bajo, es probable que la criptomoneda ya haya tocado fondo.

Por lo tanto, nuestra última conclusión es que el número de traders en long está negativamente correlacionado con la tendencia del mercado, es decir, si el número de traders en long crece cuando el mercado tiende a la baja, o si este número cae cuando el mercado tiende al alza, es probable que continúe la tendencia anterior del mercado.

Como dijo el legendario inversionista Warren Buffett:

“Sé codicioso cuando otros tengan miedo, y ten miedo cuando otros sean codiciosos.”

Independientemente del campo en el que te encuentres, la ganancia siempre la obtienen unos pocos. Nunca puedes predecir el mercado con un resultado 100% preciso, y las posiciones long-short solo sirven como un pequeño factor adicional, que debemos tener en cuenta. Aunque puede mejorar tus rendimientos conocer sobre la relación de las posiciones, el vencer al mercado depende de muchos otros factores.

Nota: no se puede confiar en el contenido anterior como consejo de inversión.