اگرچه اکثر معامله‌گران قراردادها با نسبت خرید به فروش آشنا هستند، تعداد کمی از آنها می‌دانند چگونه از این مفهوم در سناریوهای دنیای واقعی استفاده کنند. با این حال، کاربرد خاص این شاخص چیست؟ چگونه می‌توان با استفاده از نسبت خرید به فروش، بازدهی بیشتری از معاملات قراردادی به دست آورد؟

بیایید با تعریف این اصطلاح شروع کنیم.

نسبت خرید به فروش به تعداد معامله‌گرانی که در یک قرارداد رمزارز موقعیت فروش دارند در مقایسه با تعداد معامله‌گرانی که قرارداد را در یک دوره زمانی معین می‌فروشند، اشاره دارد. با توجه به اینکه نسبت ارزش کل سفارشات خرید به فروش همیشه 1:1 است، زمانی که نسبت خرید به فروش از 1 بیشتر باشد، تعداد معامله‌گران خرید بیشتر از معامله‌گران فروش است و برعکس. بنابراین، این شاخص احساسات اکثر معامله‌گران خرد را منعکس می‌کند.

برخی از شما ممکن است بپرسید ارتباط بین نسبت خرید به فروش و سرمایه‌گذاران خرد چیست. پاسخ قبلاً در تعریف بالا داده شده است - این مربوط به تعداد معامله‌گران است، نه مقدار پولی که سرمایه‌گذاری کرده‌اند. با این حال، ما همچنان می‌توانیم با مطالعه نسبت خرید به فروش، استراتژی‌های معاملاتی خود را بهبود بخشیده و سود بیشتری کسب کنیم.

در اینجا، می‌توانیم به نسبت خرید به فروش و الگوهای نمودار شمعی در گذشته مراجعه کنیم:

به عنوان مثال، قیمت بیت‌کوین از 28 فوریه تا 1 مارس بیش از 20% افزایش یافت و از پایین‌ترین نقطه 37,444 دلار به حدود 45,000 دلار رسید. همانطور که ارزش موقعیت‌های فروش در کل شبکه بیت‌کوین در 1 مارس به 257 میلیون دلار رسید، معامله‌گران فروش ناراضی بودند. طبق آمار وب‌سایت CoinEx، نسبت خرید به فروش در 1 مارس به پایین 52% رسید، که به این معنی است که تعداد معامله‌گران فروش تقریباً دو برابر معامله‌گران خرید است.

اینجا یک نمودار دیگر است.

وب‌سایت CoinEx نشان می‌دهد که نسبت خرید به فروش بیت‌کوین در 6 مارس 185% بود، که نشان می‌دهد تعداد معامله‌گران خرید 1.85 برابر معامله‌گران فروش است. در ساعت 12:00 همان روز، روند نمودار شمعی بیت‌کوین (نمودار 15 دقیقه‌ای) ناگهان کاهش یافت و به سرعت بازگشت.

بنابراین، می‌توانیم اولین نتیجه‌گیری را درباره نسبت‌های خرید به فروش بگیریم: وقتی تعداد معامله‌گران خرید به دو حد نهایی (خیلی بالا/پایین) نزدیک می‌شود، احتمال نوسان شدید بازار وجود دارد.

بیایید به آخرین نمودار نگاه کنیم.

قیمت بیت‌کوین در 15 فوریه بالا ماند و نسبت خرید به فروش در همان روز طبق وب‌سایت CoinEx 76.52% بود. در روزهای بعد، این نسبت به شدت افزایش یافت، در حالی که قیمت بیت‌کوین سقوط کرد، که معامله‌گران خرید را ناامید کرد.

از مورد فوق، می‌توانیم دومین نتیجه‌گیری خود را درباره نسبت خرید به فروش بگیریم: اگر تعداد معامله‌گران خرید زمانی که قیمت رمزارز بالا است به طور قابل توجهی افزایش یابد، احتمال دارد که روند بازار معکوس شود. با این حال، اگر نسبت خرید به فروش زمانی که قیمت رمزارز بالا است نزدیک به 1:1 باشد، احتمال دارد که روند بازار ادامه یابد.

شاید متوجه شده باشید که وقتی همه در یک بازار رونق گرفته هیجان‌زده برای خرید هستند، قیمت بازار اغلب در اوج خود قرار دارد؛ وقتی همه در یک بازار افسرده فریاد می‌زنند "فروش کنید"، رمزارز احتمالاً به کف خود رسیده است.

بنابراین، آخرین نتیجه‌گیری ما این است که تعداد معامله‌گران خرید با روند بازار همبستگی منفی دارد. به عبارت دیگر، اگر تعداد معامله‌گران خرید زمانی که بازار روند نزولی دارد افزایش یابد، یا اگر تعداد معامله‌گران خرید زمانی که بازار روند صعودی دارد کاهش یابد، احتمال دارد که روند قبلی بازار ادامه یابد.

همانطور که سرمایه‌گذار افسانه‌ای وارن بافت گفته است: "وقتی دیگران می‌ترسند حریص باشید، و وقتی دیگران حریص هستند بترسید". صرف نظر از اینکه در چه زمینه‌ای فعالیت می‌کنید، سود همیشه توسط تعداد کمی از بازیگران به دست می‌آید. شما هرگز نمی‌توانید نتیجه بازار را 100% دقیق پیش‌بینی کنید، و نسبت خرید به فروش نیز فقط به عنوان یک تاکتیک کوچک عمل می‌کند. اگرچه می‌تواند بازده شما را بهبود بخشد، اینکه آیا شما بر بازار غلبه خواهید کرد به عوامل بسیار دیگری بستگی دارد.

*محتوای فوق را نمی‌توان به عنوان هیچ گونه توصیه سرمایه‌گذاری در نظر گرفت.