اخیراً اتفاق بزرگی در بازار مالی جهانی رخ داد؛ سرانجام بعد از مدتها، فدرال رزرو تصمیم گرفت در 16 مارس نرخ بهره را 0.25 درصد افزایش دهد. با این حال، بازار مالی پس از افزایش نرخ بهره و سهام ایالات متحده افزایش یافت در حالی که سهام A چین دوباره بازگشت و رشد غیر منتظره ارزهای دیجتال برای اکثر افراد غیر قابل پیش بینی بود. طبق گزارش CMC، قیمت بیت کوین در 16 مارس 4.3 درصد افزایش یافت.

عدم آمادگی بسیاری از سرمایه‌گذاران به این رشد آنها را از سودهای آن دور کرد؛ در 16 مارس، بسیاری از معامله‌ های شورت لیکویید شدند. یکی از سرمایه گذاران در یک تالار گفتگوی کریپتو گفت با اینکه حد ضررتنظیم کرده بود ولی موقغیت او لیکویید شد. چنین مواردی در شرایط پرنوسان بازار رایج هستند، و زمانی که منطق انحلال اجباری را یاد بگیرید، خواهید دید که چرا چنین است. امروز، تمرکزمان روی انحلال اجباری( Forced Liquidation) هست.

انحلال اجباری چیست؟

هنگام معامله فیوچرز، شما به مقداری دارایی به عنوان سپرده تضمینی نیاز دارید تا برای عملکرد قرارداد پرداخت کنید که به آن مارجین می گویند. مارجین مورد نیاز برای شروع موقعیت شما به عنوان مارجین اولیه نامیده می شود. در حالی که مارجین نگهداری(Maintenance Margin) نسبتی از مقدار موقعیت برای باز نگه داشتن موقعیت شما است. هنگامی که مارجین موجود شما نتواند مارجین نگهداری را پوشش دهد، موقعیت شما لیکویید می شود.

مارجین اولیه و نگهداری با فرمول های متفاوتی محاسبه می شود.

* آمار وارقام در صرافی ها متفاوت محاسبه می شوند؛ در اینجا، ما بر روی کوینکس تمرکز می کنیم.

مارجین اولیه = Open Value * Initial Margin Rate; Initial Margin Rate = 1 / Leverage * 100%

مارجین نگهداری = Open Value * Maintenance Margin Rate

این فرمول را با یک تمرین توضیح می دهیم:

فرض کنید کاربر A مراس مارجین را انتخاب می کند و 1 بیت کوین را با قیمت واحد 40000 USDT با اهرم 100 برابر می خواهد، مارجین اولیه = 40000*1/100 = 400 USDT، که این مقدار حداقل مارجین است که او باید برای شروع این موقعیت بپردازد.

با توجه به سیستم مارجین نگهداری در کوینکس، نسبت مارجین نگهداری کاربرA، 0.5٪ است که به این معنی است که = 40000*0.5% = 200 USDTمارجین نگهداری. اگر مارجین نگهداری او به زیر 200 USDT برسد، موقعیت لیکویید می شود.

چرا با اینکه حد ضرر تنظیم کرده بودم، موقعیتم لیکویید شد؟

اولا، چنین مواردی در زمان وقوع نوسانات بزرگ رخ می دهد؛ اگر چه زمانی که قیمت موقعیت به قیمت SLمی رسد، سفارش به بازار ارسال می شود، اما به دلیل اینکه قیمت بازار به سرعت در حال تغییر هست، اجرا نمی شود. در چنین شرایطی می توانید سفارش خود را به سفارش بازار(market order) تغییر دهید.

چگونه خطرات لیکویید شدن را کاهش دهیم؟

بازار کریپتو ممکن است در یک روز نوساناتی داشته باشد که بازارهای مالی دیگر در یک سال کامل تجربه می کند. بازار کریپتو بسیار تغییر پذیر هست. در همین حال، معاملات آتی ریسک ها را از طریق اهرم چند برابر می کند. با این اوصاف، چگونه خطرات را کاهش دهیم و از انحلال اجباری دوری کنیم؟

اول از همه، مدیریت موقعیت نکته کلیدی هستبا یک حجم بزرگ بازار فیوچرز را شروع نکنید؛ بجای آن، می توانید موقعیت اولیه را زیر 10 درصد وجوه موجود خود نگه دارید. علاوه بر این، همیشه به یاد داشته باشید که حد ضرر تعیین کنید، که معمولاً ضرر شما را در حد 10٪ نگه می دارد. ضرر بیش از 10 درصد نشان می دهد که جهت معاملات شما (لانگ/شورت) اشتباه است و باید موقعیت خود را ببندید و سریعاً خارج شوید. در نهایت، زمانی که موقعیت شما به حد سود رسید، باید سود خود را برداشت کنید؛ حریص بودن ممکن است مقدار سود شما را کاهش دهد و حتی سود را به ضرر تبدیل کند.

ثانیا، شما باید از کریپتوهای کمتر شناخته شده دوری کنید زیرا آنها اغلب از عمق بازار کمی دارندو باعث نوسان بیش از حد آنها می شود. علاوه بر این، در مقایسه با کوین های رایج، چنین رمزارزهایی ریسک بیشتری دارند. در نهایت، ما باید استراتژی‌های معاملاتی خود را ایجاد کنیم و اجازه ندهیم که احساسات بر منطق غالب شود.

با کوینکس به آسانی هر ارزی رو معامله کنید

ما را دنبال کنید توییتر | کانال تلگرام | اینستاگرام

تماس با ما تیکت آنلاین | گروه تلگرام

درباره‌ ما وب سایت | اطلاعیه ها | اپلیکیشن

چه عواملی پشت لیکوئید شدن ما در فیوچرز وجود دارد؟