معیار سنجش
بنچمارک چیست؟
بنچمارک یک نقطه مرجع یا استاندارد است که برای اندازه‌گیری و مقایسه عملکرد یک سرمایه‌گذاری یا دارایی استفاده می‌شود. در سرمایه‌گذاری، بنچمارک‌ها اغلب شاخص‌های بازار مانند S&P 500 یا داو جونز هستند که نشان‌دهنده عملکرد کلی بخش خاصی از بازار می‌باشند. با مقایسه عملکرد یک دارایی با بنچمارک، سرمایه‌گذاران می‌توانند تعیین کنند که آیا عملکرد خوبی دارد یا نسبت به بازار ضعیف‌تر عمل می‌کند.
به عنوان مثال، اگر یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک عملکرد بهتری از S&P 500 داشته باشد، نشان می‌دهد که صندوق بازدهی بهتری نسبت به بازار گسترده‌تر تولید می‌کند. برعکس، اگر عملکرد ضعیف‌تری نسبت به بنچمارک داشته باشد، ممکن است نشان دهد که صندوق آنطور که انتظار می‌رود عمل نمی‌کند. بنچمارک‌ها به عنوان معیاری برای سنجش موفقیت عمل می‌کنند و ابزارهای حیاتی برای سرمایه‌گذاران هستند تا پیشرفت خود را پیگیری کرده و تصمیمات آگاهانه بگیرند.
بنچمارک‌ها چگونه در سرمایه‌گذاری استفاده می‌شوند؟
بنچمارک‌ها روشی برای ارزیابی عملکرد نسبی یک دارایی یا استراتژی سرمایه‌گذاری فراهم می‌کنند. هنگام مقایسه بازده یک دارایی با بنچمارک، سرمایه‌گذاران می‌توانند تعیین کنند که آیا به نتیجه مورد نظر دست یافته‌اند. اگر یک سرمایه‌گذاری بازده بالاتری نسبت به بنچمارک ایجاد کند، گفته می‌شود که آلفای مثبت دارد. اگر بازده کمتر باشد، دارایی آلفای منفی خواهد داشت که نشان‌دهنده عملکرد ضعیف در مقایسه با بنچمارک است.
به عنوان مثال، اگر پورتفوی یک سرمایه‌گذار 15% رشد کند در حالی که شاخص بنچمارک 10% رشد می‌کند، پورتفوی 5% بهتر از بازار عمل کرده است. از طرف دیگر، اگر پورتفوی تنها 5% بازده داشته باشد و بنچمارک 10% بازده داشته باشد، 5% ضعیف‌تر عمل کرده است. استفاده از بنچمارک به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ارزیابی کنند که آیا ریسک را به خوبی مدیریت می‌کنند و به بازده مورد انتظار خود می‌رسند.
چرا بنچمارک‌ها مهم هستند؟
بنچمارک‌ها بسیار مهم هستند زیرا یک استاندارد قابل اندازه‌گیری برای عملکرد سرمایه‌گذاری فراهم می‌کنند. با استفاده از بنچمارک، سرمایه‌گذاران می‌توانند ارزیابی کنند که یک دارایی، پورتفوی یا استراتژی سرمایه‌گذاری در مقایسه با کل بازار یا صنعت خاص چگونه عمل می‌کند. این به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با دیدن واضح وضعیت سرمایه‌گذاری‌های خود، تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.
در ارزهای دیجیتال، از بنچمارک‌هایی مانند بیت‌کوین یا اتریوم اغلب برای پیگیری عملکرد استفاده می‌شود. به عنوان مثال، اگر یک ارز دیجیتال خاص بازده 25% در طول سال داشته باشد، اما بیت‌کوین تنها 10% بازده داشته باشد، نشان می‌دهد که آن دارایی عملکرد بسیار بهتری نسبت به بیت‌کوین داشته است. بنچمارک‌ها زمینه ارزشمندی را فراهم می‌کنند تا به سرمایه‌گذاران کمک کنند تعیین کنند که آیا به بازده بالاتر از میانگین دست یافته‌اند یا اینکه انتخاب‌های سرمایه‌گذاری آنها نیاز به تنظیم دارد. آنها همچنین روشی واضح برای اندازه‌گیری ریسک ارائه می‌دهند و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا درک کنند آیا بازده‌هایی که به دست می‌آورند ارزش سطح ریسک درگیر را دارد.