Bien que la plupart des traders de contrats soient familiers avec le ratio long-short, peu d'entre eux savent comment exploiter ce concept dans des scénarios réels. Cela dit, quelle est l'utilité spécifique de cet indicateur ? Comment peut-on obtenir plus de rendements du trading de contrats en tirant parti du ratio long-short ?

Commençons par la définition du terme.

Le ratio long-short fait référence au nombre de traders prenant une position courte sur un contrat crypto par rapport au nombre de traders vendant le contrat sur une période donnée. Étant donné que le ratio de la valeur totale des ordres longs par rapport à celle des ordres courts est toujours de 1:1, il y a plus de traders longs que de traders courts lorsque le ratio long-short dépasse 1 et vice versa. Ainsi, l'indicateur reflète le sentiment de la majorité des traders particuliers.

Certains d'entre vous se demandent peut-être quel est le lien entre le ratio long-short et les investisseurs particuliers. La réponse a déjà été donnée dans la définition ci-dessus — Il s'agit du nombre de traders, pas du montant d'argent qu'ils ont investi. Malgré cela, nous pouvons toujours améliorer nos stratégies de trading et gagner plus de profits en étudiant le ratio long-short.

Ici, nous pouvons nous référer au ratio long-short et aux modèles de chandeliers dans le passé :

Par exemple, le prix du BTC a augmenté de plus de 20 % du 28 février au 1er mars, passant du point le plus bas de 37 444 $ à environ 45 000 $. Alors que la valeur des positions courtes dans l'ensemble du réseau BTC a atteint 257 millions de dollars le 1er mars, les traders courts se sont plaints. Selon les chiffres du site web de CoinEx, le ratio long-short était aussi bas que 52 % le 1er mars, ce qui signifie que le nombre de traders courts est presque deux fois supérieur à celui des traders longs.

Voici un autre chiffre.

Le site web de CoinEx montre que le ratio long-short du Bitcoin s'élevait à 185 % le 6 mars, ce qui indique que le nombre de traders longs est 1,85 fois supérieur à celui des traders courts. À 12h00 le même jour, la tendance du chandelier du Bitcoin (graphique 15M) a soudainement chuté et a rapidement rebondi.

Par conséquent, nous pouvons tirer la première conclusion concernant les ratios long-short : lorsque le nombre de traders longs s'approche des deux extrêmes (trop élevé/bas), le marché est susceptible de fluctuer drastiquement.

Examinons la dernière figure.

Le prix du BTC est resté élevé le 15 février, et le ratio long-short le même jour s'élevait à 76,52 %, selon le site web de CoinEx. Au cours des jours suivants, le ratio a fortement augmenté, tandis que le BTC a chuté, ce qui a déprimé les traders longs.

À partir du cas ci-dessus, nous pouvons tirer notre deuxième conclusion concernant le ratio long-short : Si le nombre de traders longs augmente significativement lorsque le prix de la crypto reste élevé, il est alors probable que la tendance du marché s'inverse. Cependant, si le ratio long-short est proche de 1:1 lorsque le prix de la crypto reste élevé, alors la tendance du marché est susceptible de se poursuivre.

Vous avez peut-être remarqué que lorsque tout le monde est enthousiaste à l'idée de prendre une position longue dans un marché florissant, le prix du marché se situe souvent à son sommet ; lorsque tout le monde crie "prenez une position courte" dans un marché déprimé, la crypto a probablement déjà atteint son point le plus bas.

Par conséquent, notre dernière conclusion est que le nombre de traders longs est négativement corrélé à la tendance du marché. En d'autres termes, si le nombre de traders longs augmente lorsque le marché est à la baisse, ou si le nombre de traders longs diminue lorsque le marché est à la hausse, la tendance précédente du marché est susceptible de se poursuivre.

Comme l'a dit l'investisseur légendaire Warren Buffett : "soyez avide quand les autres ont peur, et ayez peur quand les autres sont avides". Quel que soit le domaine dans lequel vous vous trouvez, le profit est toujours gagné par quelques acteurs. Vous ne pouvez jamais prédire le résultat du marché avec une précision de 100 %, et le ratio long-short ne sert également que de petite tactique. Bien qu'il puisse améliorer vos rendements, votre capacité à battre le marché dépend de nombreux autres facteurs.

*Le contenu ci-dessus ne peut être considéré comme un conseil en investissement.