Determina il Giusto Margine e il Tasso di Margine per Evitare la Liquidazione Forzata!

Con la continua espansione del settore delle criptovalute, anche i derivati crypto sono diventati sempre più diversificati. In particolare, i contratti perpetui sono uno dei derivati più diffusi nel mercato delle criptovalute. Per molti principianti, la prima reazione ai contratti è: la mia posizione sarà liquidata? Per evitare la liquidazione forzata, dobbiamo prima imparare a calcolare due parametri chiave: il Margine e il Tasso di Margine.

Cos'è il Margine?

Nel trading di contratti perpetui, il mercato addebiterà una piccola somma di denaro (in base al Valore di Apertura e alla Leva) secondo un determinato rapporto come deposito cauzionale per l'esecuzione del contratto. È possibile iniziare a fare trading con i contratti solo dopo aver pagato il deposito, che normalmente chiamiamo Margine. Dato che i contratti futures lineari e i contratti futures inversi vengono calcolati in modo diverso, ci concentreremo sui primi e illustreremo come vengono calcolati il Margine e il Tasso di Margine.

Come calcolare il Margine e il Tasso di Margine?

L'atto di aprire un ordine contrattuale viene chiamato apertura di una posizione, che richiede un Margine Iniziale. Margine Iniziale = Valore di Apertura * Tasso di Margine Iniziale; Tasso di Margine Iniziale = 1 / Leva * 100%

Per esempio, supponiamo che tu voglia aprire una posizione long quando il prezzo di BTC è a 30.000 USDT, l'Ammontare della Posizione sarebbe 1 BTC.

Nell'esempio sopra, Valore di Apertura = Ammontare della Posizione * Prezzo di Strike di Apertura = 1*30.000=30.000 USDT;

Tasso di Margine Iniziale = 1 / Leva * 100%=1/10*100%=10%

Margine Iniziale = Valore di Apertura * Tasso di Margine Iniziale=30.000*10%=3.000 USDT.

Pertanto, prima di aprire l'ordine, è necessario pagare un Margine Iniziale di 3.000 USDT.

Dopo l'apertura di una posizione, il Valore della Posizione e il Margine della Posizione cambieranno anche a causa delle fluttuazioni dei prezzi. Durante questo processo, il Tasso di Margine e il Tasso di Margine di Mantenimento dovrebbero essere la tua principale preoccupazione. Quando il Tasso di Margine non è superiore al Tasso di Margine di Mantenimento richiesto per la posizione corrente e alla Commissione di Liquidazione, verrà attivata la liquidazione forzata.

Tipi di Margine su CoinEx

Ci sono due tipi di Margine su CoinEx: Margine Isolato e Margine Incrociato. In modalità Margine Incrociato, l'intero importo dei fondi nel Saldo Disponibile verrà utilizzato come Margine sulla tua posizione. Quando il Margine della Posizione è inferiore al Margine di Mantenimento, qualsiasi Saldo Disponibile verrà utilizzato per aggiungere Margine alla tua posizione. In modalità Margine Isolato, il Margine Iniziale verrà utilizzato solo per la posizione corrente. Inoltre, è il titolare e non il sistema che deve aggiungere il Margine.

Pertanto, quando viene selezionato il Margine Isolato, Tasso di Margine = (Margine della Posizione)/Valore di Apertura; quando viene selezionato il Margine Incrociato, Tasso di Margine = (Margine Disponibile + Margine della Posizione)/Valore di Apertura. In particolare, Margine della Posizione = Margine Iniziale + Margine Aumentato - Margine Diminuito + PNL Non Realizzato.

(Long) PNL Non Realizzato = Ammontare della Posizione * (Prezzo di Riferimento - Prezzo Medio di Apertura)

(Short) PNL Non Realizzato = Ammontare della Posizione * (Prezzo Medio di Apertura - Prezzo di Riferimento)

Nell'esempio sopra, hai aperto una posizione long di 1 BTC al prezzo unitario di 30.000 USDT. Hai quindi depositato un Margine Iniziale di 3.000 USDT, con un Margine Disponibile di 2.000 USDT nel conto. A questo punto, il prezzo di BTC è sceso del 5%, e il Prezzo di Riferimento è ora a 28.500 USDT. Nel frattempo, non è stato aggiunto manualmente alcun Margine. Per comodità di calcolo, le commissioni di transazione non saranno incluse nei calcoli seguenti.

A questo punto, il PNL Non Realizzato = Ammontare della Posizione * (Prezzo di Riferimento - Prezzo Medio di Apertura) = 1*(28.500-30.000) = -1.500 USDT;

Il Margine della Posizione = Margine Iniziale + Margine Aumentato - Margine Diminuito + PNL Non Realizzato = 3.000-1.500 = 1.500 USDT;

In modalità Margine Isolato, Tasso di Margine = (Margine della Posizione)/Valore di Apertura = 1.500/30.000 = 5%;

In modalità Margine Incrociato, Tasso di Margine = (Margine Disponibile + Margine della Posizione)/Valore di Apertura = (1.500+2.000)/30.000=11,67%.

Secondo il sito ufficiale di CoinEx, il Tasso di Margine di Mantenimento è dello 0,50% quando il livello della posizione è compreso tra 0-10 BTC, il che indica un Tasso di Margine dello 0,50%. Pertanto, il sistema liquiderà la posizione. Possiamo quindi calcolare il Prezzo di Liquidazione nel caso sopra.

Margine di Mantenimento = Valore di Apertura * Tasso di Margine di Mantenimento = 30.000*0,50% = 150 USDT

In modalità Margine Isolato, il PNL Non Realizzato = Margine di Mantenimento - Margine Iniziale = 150-3.000 = -2.850; il Prezzo di Liquidazione = PNL Non Realizzato/Ammontare della Posizione + Prezzo Medio di Apertura = 27.150;

In modalità Margine Incrociato, il PNL Non Realizzato = Margine di Mantenimento - Margine Iniziale - Margine Disponibile = -4.850; il Prezzo di Liquidazione = PNL Non Realizzato/Ammontare della Posizione + Prezzo Medio di Apertura = 25.150

Attraverso l'esempio sopra, possiamo capire che l'ammontare del Margine è strettamente legato al Prezzo di Liquidazione. Per mitigare i rischi di liquidazione in condizioni di mercato estreme, è necessario calcolare il Tasso di Margine e adeguare tempestivamente la propria strategia di investimento. Naturalmente, possiamo anche utilizzare la funzione Calcolatrice su CoinEx per determinare i nostri rendimenti e il Prezzo di Liquidazione in qualsiasi momento con maggiore comodità.