Nel trading di futures, non sorprende che il margine sia il termine più frequentemente utilizzato poiché è strettamente correlato alla dimensione della posizione e alla probabilità di liquidazione forzata. I concetti più importanti relativi al margine sono il Margine Iniziale e il Margine di Mantenimento. Il primo si riferisce al margine necessario per aprire una posizione, mentre il secondo si riferisce all'importo minimo di margine richiesto per mantenere aperta la posizione.

Il Tasso di Margine di Mantenimento determina se verrà attivata la liquidazione forzata. Quando il tuo Tasso di Margine è inferiore al Tasso di Margine di Mantenimento richiesto per la tua posizione attuale + la commissione di liquidazione, la liquidazione forzata verrà attivata automaticamente. In modalità Margine Isolato, il Tasso di Margine = (Margine Iniziale + Margine Aumentato - Margine Diminuito + PNL non realizzato)/Valore Aperto; in modalità Margine Incrociato, Tasso di Margine = (Margine Disponibile + Margine Iniziale + Margine Aumentato - Margine Diminuito + PNL non realizzato)/Valore Aperto.

Puoi scoprire il Tasso di Margine attraverso le formule fornite sopra. Quindi dove possiamo verificare il Tasso di Margine di Mantenimento?

Attraverso le informazioni sul mercato dei futures disponibili sul sito web CoinEx, puoi rimanere aggiornato sul più recente Tasso di Margine di Mantenimento di ogni contratto negoziato sulla piattaforma.

Possiamo notare che il Tasso di Margine di Mantenimento dipende dal Livello di Posizione poiché CoinEx utilizza un sistema a livelli del Tasso di Margine di Mantenimento - All'aumentare della posizione, il Tasso di Margine di Mantenimento aumenta e la Leva Massima diminuisce.

Tale sistema è progettato per prevenire shock alla liquidità del mercato a seguito della liquidazione forzata di posizioni enormi. Ecco perché: Quando una posizione enorme viene liquidata forzatamente, un ordine di grandi dimensioni appare sul mercato e potrebbe non essere regolato al prezzo di liquidazione perché la piattaforma potrebbe faticare a trovare corrispondenza con altri ordini a causa dell'insufficiente liquidità del mercato.

Se tale posizione venisse alla fine venduta a un prezzo molto inferiore al prezzo di liquidazione, la perdita relativa potrebbe superare il margine precedentemente aggiunto, il che comporterebbe una sostanziale perdita per fallimento. Sebbene tali perdite siano coperte dal Fondo di Assicurazione di CoinEx, le perdite derivanti dal fallimento di posizioni enormi con alta leva potrebbero superare il budget. Se il Fondo di Assicurazione non può coprire la perdita per fallimento, la liquidazione forzata della posizione verrà elaborata tramite Auto-Deleveraging (ADL), e le posizioni di altri utenti CoinEx potrebbero essere ridotte.

Per proteggere meglio gli interessi degli utenti e per evitare l'ADL a seguito della liquidazione forzata di posizioni enormi, CoinEx ha introdotto un sistema a livelli del Tasso di Margine di Mantenimento, Margine Iniziale Minimo e Leva Massima basato su diversi Livelli di Posizione. Abbassando la Leva Massima e aumentando il Tasso di Margine di Mantenimento delle posizioni enormi, i detentori di tali posizioni dovranno pagare margini significativamente più alti, il che assicura che le perdite per fallimento (se presenti) saranno coperte dal margine in caso di liquidazione forzata.

Ad esempio, se la tua posizione sul contratto BTCUSDT vale 10 BTC, il tuo Livello di Posizione rientrerebbe in 0 – 20 BTC, il che significa che la Leva Massima e il Tasso di Margine di Mantenimento corrispondenti sarebbero rispettivamente 100x e 0,50%; se la tua posizione sul contratto BTCUSDT vale 20 BTC, tuttavia, la Leva Massima e il Tasso di Margine di Mantenimento corrispondenti sarebbero rispettivamente 20x e 2,00%.

Questo sistema a livelli calcola il valore della posizione di ogni contratto in ogni direzione. Quando gli investitori detengono posizioni per entrambe le direzioni (long/short), il Livello di Posizione sarà determinato dal valore più alto delle due direzioni. Per esempio, se hai aperto una posizione long sul contratto BTCUSDT per 10 BTC e una posizione short per 30 BTC, il tuo Livello di Posizione sarebbe 20,0001 - 50 BTC poiché il valore più alto è di 30 BTC, il che significa che il Tasso di Margine di Mantenimento corrispondente sarebbe dell'1,00%.

Il sistema a livelli del Tasso di Margine di Mantenimento è un approccio efficace al controllo del rischio per la prevenzione di enormi perdite per fallimento. Con tale sistema, è meno probabile che l'ADL venga attivato, il che proteggerà meglio gli interessi di tutti gli utenti. Nel frattempo, con questo sistema a livelli, il Tasso di Margine di Mantenimento di diversi contratti varia anche. Pertanto, puoi verificare i dati pertinenti sulla pagina Futures del sito web CoinEx prima di aprire una posizione.

Perché il Mio Tasso di Margine di Mantenimento Aumenta Quando Espando la Mia Posizione?