Tipi di Margini Future
Il margine è un termine così importante che non può essere trascurato nel trading di futures. Tuttavia, molte persone si sentono confuse riguardo ai termini relativi al margine. Questo articolo approfondirà ogni dettaglio dei vari tipi di margine nei futures.
Per iniziare, dobbiamo sapere che, come meccanismo vitale nel trading di futures, il Margine può essere considerato come una sorta di deposito. Quando si fa trading di futures, verrà addebitato un piccolo importo in base al Valore di Apertura e alla Leva come deposito di garanzia della propria posizione, che è ciò che normalmente chiamiamo Margine.
Cos'è il Margine Iniziale?
Il primo è il Margine Iniziale, che si riferisce al margine richiesto per aprire una posizione. Margine Iniziale = Valore di Apertura * Tasso di Margine Iniziale; Tasso di Margine Iniziale = 1 / Leva * 100%.
Per esempio, supponiamo che si voglia aprire una posizione long di 1 BTC con leva 10X quando il prezzo di BTC è a 30.000 USDT, e l'Ammontare della Posizione è 1 BTC.
Valore di Apertura = Ammontare Posizione * Prezzo di Strike di Apertura = 1*30.000=30.000 USDT
Tasso di Margine Iniziale = 1 / Leva * 100%=1/10*100%=10%
Margine Iniziale = Valore di Apertura * Tasso di Margine Iniziale=30.000*10%=3.000 USDT
Pertanto, prima di aprire l'ordine, è necessario pagare un Margine Iniziale di almeno 3.000 USDT.
Cos'è il Margine Congelato?
Il Margine Congelato si riferisce al Margine Iniziale congelato e alle commissioni di trading quando l'ordine corrente non può essere eseguito immediatamente. In parole semplici, parte del Margine deve essere congelata prima che l'ordine limite venga eseguito. Il Margine Congelato viene calcolato come segue:
Contratto Lineare:
Margine Iniziale (Congelato) = Ammontare Contratto * Prezzo Limite di Acquisto (o Vendita) * Tasso di Margine Iniziale
Commissioni di Trading (Congelate) = Ammontare Contratto * Prezzo Limite di Acquisto (o Vendita) * Tasso Maker
Contratto Inverso:
Margine Iniziale (Congelato) = Ammontare Contratto * Valore Contratto / Prezzo Limite di Acquisto (o Vendita) * Tasso di Margine Iniziale
Commissioni di Trading (Congelate) = Ammontare Contratto * Valore Contratto / Prezzo Limite di Acquisto (o Vendita) * Tasso Maker
Ecco un esempio. Su CoinEx Exchange, apri una posizione long di 1 BTC con leva 10X al prezzo unitario di 30.000 USDT. In questo momento, Bitcoin vale 30.001 USDT, e di conseguenza, l'ordine limite di 30.000 USDT non può essere eseguito immediatamente. Supponiamo che il Livello VIP sia LV5 e il Tasso Maker sia 0,0200%, quindi:
Margine Iniziale (Congelato) = Ammontare Contratto * Prezzo Limite di Acquisto * Tasso di Margine Iniziale=1*30.000*10%=3.000 USDT
Commissioni di Trading (Congelate) = Ammontare Contratto * Prezzo Limite di Acquisto * Tasso Maker=1*30.000*0,0200%=6 USDT
In questo caso, prima che l'ordine limite venga eseguito, il Margine Iniziale di 3.000 USDT e le Commissioni di Trading di 6 USDT, cioè un totale di 3.006 USDT, devono essere congelati come Margine Congelato.
Cos'è il Margine di Mantenimento?
Il Margine di Mantenimento si riferisce all'importo minimo di Margine richiesto per mantenere aperta la propria posizione. Margine di Mantenimento = Valore di Apertura Cumulativo * Tasso di Margine di Mantenimento, Valore di Apertura Cumulativo = ∑Valore di Apertura Storico Cumulativo - ∑Valore di Liquidazione Storico Cumulativo.
Secondo il sito web di CoinEx, il Margine di Mantenimento è dello 0,50% quando la posizione varia da 0 a 10 BTC. Nel caso sopra citato, Margine di Mantenimento = Valore di Apertura * Tasso di Margine di Mantenimento=30.000*0,50%=150 USDT.
Cos'è il Margine di Posizione?
Il Margine di Posizione si riferisce all'ammontare di asset bloccati per la posizione. Nel margine isolato, quando il Margine di Posizione è inferiore al Margine di Mantenimento, la posizione sarà liquidata forzatamente, e puoi aumentare o diminuire manualmente il Margine di Posizione; nel margine incrociato, quando il Margine di Posizione è inferiore al Margine di Mantenimento, il Saldo Disponibile verrà automaticamente trasferito come Margine alla posizione.
Margine di Posizione = Margine Iniziale + Margine Aumentato - Margine Diminuito + PNL Non Realizzato
Per esempio, apri una posizione long di 1 BTC con leva 10X al prezzo unitario di 30.000 USDT. Poi depositi un Margine Iniziale di 3.000 USDT, con un Margine Disponibile di 2.000 USDT nel conto. A questo punto, il prezzo di BTC scende del 5%, e il Prezzo di Mark è ora a 28.500 USDT. Nel frattempo, non viene aggiunto manualmente alcun Margine.
A questo punto, PNL Non Realizzato = Ammontare Posizione * (Prezzo di Mark - Prezzo Medio di Apertura) = 1*(28.500-30.000) = -1.500 USDT; Margine di Posizione = Margine Iniziale + Margine Aumentato - Margine Diminuito + PNL Non Realizzato = 3.000-1.500 = 1.500 USDT.