初心者向けガイド：先物取引のリスクとは

多くの投資家は、高いレバレッジと魅力的なリターンを求めて先物取引を行います。しかし同時に、市場状況を十分に理解していない初心者投資家は、そのリスクの高さから敬遠しています。このようなリスクとは、先物取引者が収益や元本を失う可能性があることを指します。そのため、初心者は関連するリスクを十分に検討し、許容できるリスクの範囲内でのみ取引を開始する必要があります。

先物取引者は以下のリスクに直面します：

1. 価格変動

先物は特殊な投資商品であり、その価格は複数の要因の影響を受けます。大きな価格変動に晒されており、投資家は市場のトレンドを完全に把握することが困難で、そのため間違いを犯す可能性があります。したがって、リスクが軽減されない場合、大きな損失を被る可能性があります。また、このような損失はすべて投資家自身が負担しなければならないことに注意が必要です。

下図の価格変動が示すように、2022年3月16日の10:00から11:00にかけて、BTCの価格は劇的に変動しました。価格は極めて短時間で急騰・急落し、このような動きを予測することはほぼ不可能です。

CoinExでの先物取引の市場情報

2. 強制清算

投資家は先物取引の高いレバレッジ比率に注意する必要があります。これにより利益/損失が倍増する可能性があります。市場価格があなたが選択した方向と反対に動いた場合、大きな損失を被る可能性があります。損失の規模によっては、追加証拠金の入金やポジションの縮小が必要となり、そうでない場合は強制清算に直面し、発生したすべての損失を負担することになります。

CoinExでの先物取引では、投資家はウェブサイトに表示される清算価格と破産リスクを参照して、清算リスクを把握し、適時にポジションを調整することができます。

CoinExでの先物取引

3. 取引リスク

例えば、暗号資産取引所の先物取引システム内で取引を行う場合、注文が執行されると取り消すことはできません。そのため、投資家は事前に先物取引の潜在的なリスクを研究する必要があります。また、取引所は先物の収益を保証せず、投資家との収益/リスクの共有も行いません。

4. 政策リスク

特定の地域での暗号資産先物取引者は、規制リスクにも直面する可能性があります。先物取引を開始する前に、投資家は自身が所在する地域の関連規制を研究し、取引を行うかどうかについて慎重に判断する必要があります。

5. 不可抗力要因

先物取引において、地震、洪水、火災などの不可抗力要因やコンピュータ/通信システムの障害など、取引所の管理が及ばない要因により、注文が執行されない、または完全に執行されない可能性があり、それによって生じるすべての損失は投資家が負担することになります。

6. その他のリスク

高いレバレッジ比率での先物取引では、投資家自身と市場に重大なリスクをもたらす可能性があります。通常、取引プラットフォームには対応措置が用意されています。例えば、CoinExは市場の安定性を維持するために過度のレバレッジ比率を持つポジションを監視し、ポジションが市場を著しく不安定化させると判断した場合、対応措置を講じます。これには、コミュニケーション、リスク通知、自動デレバレッジ（ADL）、強制清算、注文キャンセルが含まれます。さらに、書面による説明も提供されます。これらの措置は、安定的で安全な取引環境を創出し、他の投資家を保護することを目的としています。

まとめ

先物取引におけるすべてのリスクを理解した今、初心者は関連するリスクを十分に検討し、資産を合理的に投資する必要があることを強調しておく必要があります。