Aave（アーヴェ）について

Aave（アーベ）とは何ですか？

Aave (Aave) は、以前は ETHLend として知られており、分散型金融 (DeFi) 分野の先駆者です。 Aave はイーサリアム ブロックチェーン上の分散型融資プロトコルとして機能し、ユーザーが複数の暗号通貨を貸し借りできるようにします。特に、Aave は、借り手と貸し手がローンの条件をカスタマイズできるようにする独自の分散型アプリケーション (DApp) を立ち上げ、すべてスマート コントラクトで実行および保証されています。

基本的に、Aave は DeFi エコシステムのベースレイヤーであり、暗号資産の融資と利子の獲得における仲介者の必要性を排除します。 Aave プラットフォームに参加しているユーザーは、他のユーザーがそれらの資産を貸し借りできる新しいタイプの銀行に資金を預けることができます。 Aave に特有なのは、aToken の導入です。aToken は預けられた資産を表し、市況と融資期間に基づいて動的な利益率を提供します。この革新的なアプローチにより、ユーザーは入金に対する収益を最大化できる可能性があります。

Aave のイノベーションへの取り組みは、同じブロック内で迅速に返済されるように設計された超短期の無担保ローンであるフラッシュ ローンなどの機能によってさらに実証されています。これらのフラッシュ ローンは、裁定取引、借り換え、清算のシナリオに使用できます。 Aave のイーサリアムから複数のチェーンへの拡大は、アクセシビリティへの取り組みを強調しています。さらに、Automated Market Maker (AMM) トークン マーケットを導入し、バックエンドでクロスチェーン シグナルをシームレスに統合します。

Aave（エーブ）開発経緯

1. ETHLの設立と終了時代（2017年～2018年）Aave は 2017 年にスタニ クレチョフによって ETHLend として設立され、元々はイーサリアム ブロックチェーン上の先駆的な融資アプリケーションでした。同社の分散型金融への取り組みにより、2018年9月18日に社名をAaveに変更し、イーサリアムを超えて拡大し、さまざまな暗号通貨融資をサポートするという同社の移行を示した。
2. 資金調達と成長 (2017-2020)Aave の歩みには戦略的資金調達のマイルストーンが含まれており、2017 年 11 月 25 日の新規コインオファリング (ICO) の成功から始まり、1,620 万ドルを調達しました。特に、Aave は 2020 年 8 月 15 日に DeFi の主要なマイルストーンを達成し、ロックされた総価値 (TVL) が 10 億ドルを超えた 2 番目のプロトコルとなりました。 Aave の継続的な成長は、Framework Ventures、Three Arrows Capital からの投資、2020 年 10 月 12 日のさまざまな投資家からの 2,500 万ドルの大規模資本注入など、複数回の資金調達ラウンドによって推進されてきました。
3. Aave V1 および V2 のイノベーション (2020-2021)Aave V1 のリリースは、2020 年 1 月 7 日に重要な段階を迎え、複数の資産、フラッシュ ローン、および有利子トークン (aToken) をサポートするオープンソースの非保管プロトコルがリリースされました。 Aave V2 は 2020 年 12 月 3 日にリリースされ、担保返済、ネイティブ取引機能、ガバナンスの更新などの大幅な機能強化が行われました。継続的な開発は、ユーザー エクスペリエンスの向上と機能の拡張に対する Aave の取り組みを示しています。
4. Aave V3 とクロスチェーン拡張 (2022-2023)Aave の開発は継続しており、2022 年 3 月 16 日に複数のネットワークにわたる Aave V3 がリリースされ、ポータル、効率モード、分離モード、ガスの最適化、リスク管理の改善などの機能が導入されています。同時に、Aave はトランザクションを簡素化するために IPFS 上でアプリケーションを再定義しました。 2023 年 1 月 7 日、Aave は誇らしげに Aave プロトコル V3 をイーサリアム メインネットに展開し、分散型金融の推進への取り組みを示しました。
5. GHO ステーブルコインと Avara のリブランド (2023)Aave は、2023 年 7 月 16 日に GHO ステーブルコインを開始しました。これは、Aave プロトコル内で分散型の複数担保ステーブルコインを提供する主要な取り組みです。この革新的な追加により、ユーザーは担保を提供することで GHO を鋳造できるようになり、プロトコルの安定性に貢献します。さらに、2023 年 11 月 16 日、Aave は社名を Avara に変更し、Los Feliz Engineering の買収をマークし、戦略的転換とダイナミックな Web3 環境への継続的な取り組みを示しました。

Aave (Aave) はどのように機能しますか?

Aave プロトコルの対話型ガイド

サプライヤーとして:

サプライヤーとして Aave プロトコルに参加するのは簡単です。 「供給」セクションに移動し、資産を選択し、金額を入力して取引を確認します。これは市場の需要に基づいて受動的収入をもたらすだけでなく、お金を借りるための担保としても機能します。得られる利息は借入コストを相殺します。詳細な手順については、ダッシュボードの「供給」セクションを参照してください。 Aave V3 では、リアルタイム ダッシュボードに表示される供給上限が導入されています。

潜在的な清算を防ぐために、担保をオプトアウトせずに資産を引き出し、借入に使用されないようにします。

借り手として:

資産を売却せずに流動性を得るには、Aave から借りることができます。資産を担保として置き、「借入」セクションで資産を選択し、金額を設定し、固定金利または変動金利を選択して確認します。返済時に同じ資産を使用するか、Aave V2 で返済に担保を使用します。

借入の最大額は、提供される価値と利用可能な流動性によって異なります。特定の情報については、リスク パラメータを確認してください。いつでも固定金利と変動金利を切り替えることができます。ダッシュボードの「借入」セクションで借入金利を監視します。借りた資産の安全性を表す健全性係数を理解します。 1 未満の係数は清算となる可能性があります。清算のリスクから保護するために、返済または追加の預金によって増加します。

返済期間の定めはありません。 「借入」セクションにアクセスし、「返済」をクリックして金額を選択し、確認します。返済を行うか、より多くの資産を預けることにより清算を避けてください。返済により健康要因が大幅に増加します。

フラッシュローンの仕組み:

フラッシュ ローンは、さまざまな戦略を自動化し、Aave の豊富な流動性を活用するためにも使用されます。

フラッシュ ローンのプロセスには複数の手順が含まれます。まず、借り手はフラッシュローンをサポートするDeFiプラットフォームを選択します。次に、借り手は、借り入れ、償還、使用、返済の手順を含むスマート コントラクトを作成します。これらすべての手順は同じトランザクション内で実行されるため、融資はすぐに返されます。これらの手順のいずれかが失敗した場合、トランザクション全体が元に戻され、プロセスのセキュリティと整合性が確保されます。

フラッシュ ローンの主な利点は、裁定取引に流動性を提供できることです。トレーダーは、異なる市場間の価格差をすぐに利用して、事前に担保を差し入れることなく多額の資金を借りることができます。これにより、DeFi 分野で迅速に利益を得ることができます。リスクにもかかわらず、フラッシュローンを裁定取引に使用することで得られる潜在的な利益は大きいです。これらのローンにより、ユーザーは担保を必要とせずに GHO ステーブルコインなどの新しい金融商品やサービスを作成できるようになります。

トークンの使用と配布

トークンの使用法

Aave トークンは、Aave プロトコルのエコシステムにおいて重要な役割を果たします。それは分散型ガバナンスを強化し、利害関係者を調整し、プロトコルの成長を確実にします。マルチレベルのガバナンスは、経済的な相互依存とリスク認識を促進し、積極的な参加を促進します。 Aave 保有者はセキュリティ モジュールに参加し、流動性危機を軽減し、セキュリティ インセンティブとプロトコル料金を受け取ります。このトークンは、リスクパラメータ、インセンティブ、プロトコルの改善に影響を与える提案への投票を容易にします。

アーベノミクスは、体系的なインセンティブと効率的なマルチレベルのガバナンスを強調し、長期的な成長の触媒として機能します。ガバナンスに加えて、Aave はステーキングを保証し、プロトコル料金と報酬を獲得するためにも使用できます。

トークンの配布

• コア開発: 30%
• ユーザーエクスペリエンスの開発: 20%
• 経営・法務：20％
• プロモーションとマーケティング: 20%
• 諸経費: 10%

2017年にAaveのICOで1,620万ドルを調達し、2020年7月にはトークンスワップが行われ、供給量が13億LENDから1,300万Aaveに減り、ガバナンスが導入されました。現在、AIP はコミュニティに Aave の開発を指導する権限を与え、ガバナンスを Aave にとって重要な実用的なツールにしています。

Aave (Aave) の価値は何ですか?

まず、Aave は主要な分散型融資プラットフォームであり、ユーザーが預金で金利を獲得し、変動金利または固定金利で借りることができます。この機能は、暗号資産の収益を最大化したいユーザーにとって魅力的です。

さらに、Aave には、成長と持続可能性に不可欠な強力な収益化モデルがあります。このプラットフォームは借り手が支払う利息を通じて収益を生み出し、その一部は貸し手とセキュリティモジュール参加者に分配されます。これらの収益は、Aave 保有者がプロトコル内のベンチャーをサポートするよう奨励するとともに、貢献者や開発者に報酬を支払うために使用されます。 Aave のガバナンスは有効であり、プロトコルは財務報告と透明性を提供します。

さらに、Aave の人気と市場シェアもその価値の向上に貢献しています。これはイーサリアム上で最も人気のある融資プロジェクトの 1 つであり、ロックされた総価値 (TVL) に基づいて大幅な成長を達成しました。 Aave はユーザー、収益、開発者、TVL の分野でリードしています。

最後に、Aave はその範囲を拡大し、AMM トークン マーケット、ソーシャル ネットワークを立ち上げ、バックエンドでクロスチェーン シグナリングを構築しています。また、Ethereum、Arbitrum、Avalanche、Polygon、Optimism などの複数のチェーンにも拡張できます。スーパーアプリケーションを作成するという同社の計画は、エコシステム全体の中核となるDeFiレイヤーになるという野心を示しています。この拡張により、その範囲と潜在的なユーザーベースが拡大し、その価値がさらに高まります。