Chociaż większość traderów kontraktowych jest zaznajomiona ze stosunkiem długich do krótkich pozycji, niewielu z nich wie, jak wykorzystać tę koncepcję w rzeczywistych scenariuszach. Zatem, jakie jest konkretne zastosowanie tego wskaźnika? Jak można uzyskać większe zyski z handlu kontraktami, wykorzystując stosunek długich do krótkich pozycji?

Zacznijmy od definicji tego terminu.

Stosunek długich do krótkich pozycji odnosi się do liczby traderów zajmujących krótkie pozycje na kontrakcie kryptowalutowym w porównaniu do liczby traderów sprzedających kontrakt w określonym czasie. Biorąc pod uwagę, że stosunek całkowitej wartości zleceń długich do krótkich zawsze wynosi 1:1, gdy stosunek długich do krótkich pozycji przekracza 1, jest więcej traderów długich niż krótkich i odwrotnie. W ten sposób wskaźnik ten odzwierciedla nastroje większości inwestorów detalicznych.

Niektórzy z was mogą się zastanawiać, jaki jest związek między stosunkiem długich do krótkich pozycji a inwestorami detalicznymi. Odpowiedź została już udzielona w powyższej definicji — chodzi o liczbę traderów, a nie o kwotę zainwestowanych przez nich pieniędzy. Mimo to, nadal możemy ulepszyć nasze strategie handlowe i zarabiać więcej, studiując stosunek długich do krótkich pozycji.

Tutaj możemy odnieść się do stosunku długich do krótkich pozycji i wzorców świecowych z przeszłości:

Na przykład, cena BTC wzrosła o ponad 20% od 28 lutego do 1 marca, rosnąc z najniższego punktu 37 444 USD do około 45 000 USD. Gdy wartość krótkich pozycji w całej sieci BTC osiągnęła 257 milionów USD 1 marca, traderzy zajmujący krótkie pozycje narzekali. Według danych na stronie CoinEx, stosunek długich do krótkich pozycji wynosił zaledwie 52% 1 marca, co oznacza, że liczba traderów zajmujących krótkie pozycje jest prawie dwukrotnie większa niż tych zajmujących długie pozycje.

Oto kolejny wykres.

Strona CoinEx pokazuje, że stosunek długich do krótkich pozycji dla Bitcoina wynosił 185% 6 marca, co wskazuje, że liczba traderów zajmujących długie pozycje jest 1,85 razy większa niż tych zajmujących krótkie pozycje. O godzinie 12:00 tego samego dnia, trend świecowy Bitcoina (wykres 15M) nagle spadł i szybko odbił.

Dlatego możemy wyciągnąć pierwszy wniosek dotyczący stosunków długich do krótkich pozycji: gdy liczba traderów zajmujących długie pozycje zbliża się do dwóch skrajności (zbyt wysoka/niska), rynek prawdopodobnie będzie podlegał gwałtownym wahaniom.

Spójrzmy na ostatni wykres.

Cena BTC utrzymywała się na wysokim poziomie 15 lutego, a stosunek długich do krótkich pozycji tego samego dnia wynosił 76,52%, według strony CoinEx. W kolejnych dniach stosunek gwałtownie wzrósł, podczas gdy BTC spadł, co przygnębiło traderów zajmujących długie pozycje.

Z powyższego przypadku możemy wyciągnąć nasz drugi wniosek dotyczący stosunku długich do krótkich pozycji: Jeśli liczba traderów zajmujących długie pozycje znacząco rośnie, gdy cena kryptowaluty utrzymuje się na wysokim poziomie, istnieje prawdopodobieństwo, że trend rynkowy ulegnie odwróceniu. Jednak jeśli stosunek długich do krótkich pozycji jest bliski 1:1, gdy cena kryptowaluty utrzymuje się na wysokim poziomie, wówczas trend rynkowy prawdopodobnie się utrzyma.

Być może zauważyliście, że gdy wszyscy są podekscytowani zajmowaniem długich pozycji na prosperującym rynku, cena rynkowa często znajduje się na szczycie; gdy wszyscy krzyczą "zajmij krótką pozycję" na przygnębionym rynku, kryptowaluta prawdopodobnie już osiągnęła dno.

Dlatego nasz ostatni wniosek brzmi: liczba traderów zajmujących długie pozycje jest negatywnie skorelowana z trendem rynkowym. Innymi słowy, jeśli liczba traderów zajmujących długie pozycje rośnie, gdy rynek ma tendencję spadkową, lub jeśli liczba traderów zajmujących długie pozycje spada, gdy rynek ma tendencję wzrostową, poprzedni trend rynkowy prawdopodobnie się utrzyma.

Jak powiedział legendarny inwestor Warren Buffett: "bądź chciwy, gdy inni się boją, i bój się, gdy inni są chciwi". Niezależnie od tego, w jakiej dziedzinie działasz, zysk zawsze jest osiągany przez nielicznych graczy. Nigdy nie można przewidzieć wyniku rynku ze 100% dokładnością, a stosunek długich do krótkich pozycji służy jedynie jako mała taktyka. Chociaż może poprawić twoje zyski, to czy pokonasz rynek, zależy od wielu innych czynników.

*Powyższa treść nie może być traktowana jako jakakolwiek porada inwestycyjna.