Em meio ao mercado spot em declínio, os futuros, um tipo de derivativo financeiro, têm ganhado destaque entre os investidores. De acordo com o Coinglass, o volume médio diário de negociação de futuros em toda a rede é mais do que o dobro do spot. Considerando uma cifra tão expressiva, é importante, porém difícil, para todos os investidores de futuros obterem lucros usando alta alavancagem com base em seus julgamentos das tendências do mercado.

Podemos encontrar a solução em dois termos, a taxa de acerto e a relação lucro/perda, bem como sua relação.

O que é taxa de acerto em futuros?

Como o nome sugere, a taxa de acerto é a probabilidade de uma operação vencedora.

Fórmula: Taxa de Acerto = Número de Ganhos / Número Total de Operações * 100%

Por exemplo, um trader de futuros faz 10 operações e obtém lucro em 5 dessas operações, então sua taxa de acerto é 50%. Apesar da taxa de acerto real aparentemente moderada e das possibilidades de stop loss, ele ainda obtém muito lucro.

Como sugerido no livro Análise Técnica dos Mercados Financeiros , "os melhores traders de futuros ganham dinheiro em apenas 40% de suas operações". Embora importante, uma alta taxa de acerto é difícil de manter em um mercado volátil. De acordo com as estatísticas da última década, a taxa média de acerto dos principais traders de Wall Street varia apenas entre 35% e 50%. Sendo assim, como podemos lucrar no mercado de futuros?

É aí que entra a relação lucro/perda.

O que é a relação lucro/perda?

Fórmula: Relação Lucro/Perda = Valor Médio dos Lucros/Valor Médio das Perdas

Digamos que jogamos uma moeda. Você ganha 1 USDT se acertar, ou perde 1 USDT se errar. Neste caso, a relação lucro/perda é 1:1. Você ganha 3 USDT se acertar, ou perde 1 USDT se errar. Neste caso, no entanto, a relação lucro/perda é 3:1.

Assumindo que o Trader A abre uma posição de 10.000 USDT, a relação entre a taxa de acerto e a relação lucro/perda é a seguinte:

Como você pode ver na tabela acima, ainda é possível lucrar com uma baixa taxa de acerto. Mesmo que sua taxa de acerto seja apenas 30%, sua operação permanece lucrativa no longo prazo, desde que a relação lucro/perda esteja em um nível alto.

Como aumentar a relação lucro/perda?

A resposta está na fórmula da relação lucro/perda: podemos aumentar os lucros médios ou reduzir as perdas médias.

Isso parece um paradoxo, já que a relação lucro/perda de cada operação permanece incerta até ser liquidada e os traders dificilmente podem determinar os lucros futuros. Ainda assim, podemos definir a perda máxima para cada transação, que é o preço do stop-loss como conhecemos. Após o preço do stop-loss, ou em outras palavras, a condição de saída, ser definido, uma vez que as condições sejam atendidas, as posições serão fechadas mesmo que você tenha apostado em uma direção errada e sofra perdas, protegendo você de perdas maiores.

Nesse sentido, Take-Profit & Stop-Loss é de fato uma ferramenta útil. Suponha que em cada operação com uma posição fixa, o preço do stop-loss seja definido em 10% do valor inicial, e o preço do take-profit seja definido em 20% do valor inicial. A relação lucro/perda é 2:1. Desde que a taxa de acerto atinja 33%, a conta pode atingir o ponto de equilíbrio.

Os traders geralmente julgam mal o mercado, mas os sensatos maximizam seus lucros, não o número de vitórias. Além do know-how acima, outro fator essencial para lucrar no mercado de futuros é a unidade entre seu conhecimento e sua estratégia de trading. Afinal, a maioria dos traders sofre perdas não porque desconhece o conhecimento teórico, mas porque segue cegamente um caminho diferente na operação real.

* O conteúdo acima não pode ser considerado como qualquer conselho de investimento.