A tecnologia blockchain encontrou seu caminho para conectar nossos ativos reais. A tokenização de ativos do mundo real, ou RWA, está decolando à medida que há mais interesse das instituições financeiras tradicionais, e isso pode revolucionar a forma como você gerencia seu portfólio de investimentos. Então, para alguns de vocês que não sabem o que é RWA, agora é o momento.

Destaques:

RWA refere-se à prática de tokenizar ativos tangíveis e representá-los como tokens digitais na blockchain.
É a segunda narrativa cripto mais lucrativa no primeiro trimestre.
RWA cria novas oportunidades e facilita para aqueles que desejam investir através do DeFi.
Ondo, Lofty, MANTRA são alguns projetos direcionados a diferentes mercados RWA
Jurisdições e estruturas legais do RWA ainda precisam ser estabelecidas

Como o RWA Mostra Seu Impacto?

Em primeiro lugar, as memecoins ganharam o prêmio de "narrativa cripto mais lucrativa" no primeiro trimestre. O mercado geral teve um crescimento de 1.312,6 % nos retornos, com Brett (BRETT) sozinho subindo 7.727,6 % em comparação com seu preço de lançamento, de acordo com a CoinGecko .

No entanto, o segundo lugar foi para RWA, que teve um crescimento de 285,6 % no primeiro trimestre. Embora tenha sido muito menor que os tokens temáticos de meme (cerca de 4,6 vezes), espera-se que o termo seja exposto novamente ao mercado este ano junto com DeAI e dePIN, pois poderia "remodelar o futuro das finanças."

Então, O Que É RWA?

Os ativos do mundo real tokenizados, chamados de RWA, referem-se à prática de tokenizar ativos tangíveis e representá-los como tokens digitais na blockchain, criando um veículo de investimento virtual vinculado a ativos do mundo real.

Quando um ativo do mundo real, ou seja, um ativo que existe no mundo foi tokenizado, significa que ele é representado através de um token digital na blockchain.

Tome o imóvel como exemplo. Se a propriedade de alguém for tokenizada, significa que sua propriedade de uma casa é representada através de tokens digitais enquanto os ativos subjacentes e as transações ocorrem no mundo físico.

A maioria dos ativos físicos pode ser tokenizada. Alguns outros exemplos de ativos do mundo real são carros, ouro, obras de arte e colecionáveis. Não apenas isso, mas alguns ativos intangíveis como ações, títulos, créditos, patentes, etc. também poderiam ser tokenizados.

É por isso que o conceito está ganhando impulso e interesse dos players das finanças tradicionais.

Como Funciona o RWA

O RWA tokenizado é o processo de transformar os direitos de propriedade de um ativo real em tokens blockchain. Graças à tecnologia de registro distribuído, o processo é realizado rastreando ativos e suas características do mundo real—como desempenho e avaliação—que vêm de fontes externas à blockchain.

Os tokens de ativos do mundo real podem ser codificados para incluir características como períodos de bloqueio e condições particulares para investidores, assim como outros tokens de criptomoedas.

Os Benefícios do RWA

Ao colocar imóveis ou outros valores na blockchain, o RWA cria novas oportunidades e facilita para aqueles que desejam investir através do DeFi.

Por exemplo, alguns ativos extremamente caros, como uma pintura de Andy Warhol, poderiam ser divididos em partes menores, reduzindo o custo de investimento para investidores de varejo. Também poderia reduzir os custos de transação eliminando os intermediários como bancos, advogados ou corretores.

O outro benefício seria a liquidez. Na blockchain, os tokens RWA permitem que os investidores os comprem, vendam e troquem instantaneamente, proporcionando-lhes acesso a ativos que de outra forma seriam ilíquidos.

Além disso, com os tokens RWA, o tempo e o espaço de negociação não seriam mais uma preocupação. Você pode usar tokens RWA independentemente de onde mora, e os itens podem ser negociados 24/7 com velocidade e eficiência que as finanças tradicionais não poderiam cobrir com o conceito de "horário comercial". Investir torna-se possível em qualquer lugar e a qualquer momento no globo, desde que você tenha acesso à internet.

Alguns Exemplos de Tokens RWA

Ondo Finance (ONDO)

Ondo Finance é um dos projetos RWA bem conhecidos que se denomina como "finanças de nível institucional on-chain." Ondo fornece produtos que geram rendimentos on-chain, o que é muito familiar aos projetos DeFi. Seu ONDO U.S. Dollar Yield Token é uma nota tokenizada lastreada em títulos do Tesouro americano de curto prazo e depósitos bancários, inspirando-se em stablecoins.

Uma maneira pela qual a Ondo difere dos projetos DeFi é que você precisa fazer a verificação KYC para usar seus produtos, e eles têm uma conformidade regulatória relativamente rigorosa que o torna não tão descentralizado.

Lofty

Lofty é uma plataforma RWA que tornou possível o investimento imobiliário fracionado através da blockchain Algorand . A Lofty oferece acesso imediato a ofertas imobiliárias em todo os Estados Unidos, livre do fardo de conexões, pagamentos iniciais ou outros aborrecimentos relacionados a proprietários.

Quando resgatam, os investidores receberão pagamentos diários de aluguel além da valorização de seus imóveis. Ao criar tokens imobiliários, busca mudar a forma como os investidores veem o mercado imobiliário; aqueles investidores com orçamentos apertados de apenas $50 poderiam entrar no jogo.

MANTRA Chain (OM)

MANTRA Chain é um projeto RWA emergente focado no Oriente Médio que planeja construir a primeira blockchain Layer 1 RWA e hospedar um conjunto de ferramentas voltadas para conformidade para emissão e negociação de diferentes tipos de RWAs.

Recentemente, levantou $11 milhões com sucesso, e agora está nas etapas finais de obtenção de licenças do regulador cripto de Dubai VARA, segundo o fundador da MANTRA Chain, John Patrick Mullin.

MANTRA aspira se posicionar como o principal projeto RWA na rede Cosmos.

O Que Bloqueia o RWA?

Depois de todas essas belas histórias, existem alguns obstáculos que o RWA está enfrentando quando tentamos construir a ponte entre as coisas do mundo real e a blockchain.

Eles podem ser resumidos em dois pontos principais. Primeiro, estamos carecendo de autoridades envolvendo diferentes jurisdições e estruturas legais para estabelecer um conjunto padrão de leis sobre propriedade on-chain, o que pode ser muito complexo, desde navegar pelo panorama de conformidade legal e regulatória até abordar complexidades de avaliação e auditoria.

Segundo, precisamos construir governança e confiança suficientes. Emissores de tokens, provedores de serviços, investidores envolvidos e órgãos reguladores—todos precisam trabalhar juntos enquanto mantêm um olhar atento às preocupações de escalabilidade.

Considerações Finais: A Importância do RWA em 2024 Não Deve Ser Negligenciada

Até agora, sabemos que as empresas financeiras tradicionais estão empolgadas com a ideia de tokenizar ativos que já negociam.

A gigante de fundos de investimento Franklin Templeton, o primeiro fundo mútuo registrado nos EUA a usar uma blockchain pública para processar transações e registrar propriedade de ações, lançou o Franklin OnChain U.S. Government Money Fund em 2021 na Stellar e expandiu para Polygon em 2023. O Bank of America chamou a tokenização RWA de "principal impulsionador da adoção de ativos digitais."

A demanda por RWA tokenizados continua crescendo. Podemos prever que existem muitos mais projetos de RWA que são mais versáteis do que títulos do Tesouro dos EUA, ouro, ações e commodities. Se você tiver interesse em investir nesses tokens relacionados a projetos RWA, não se esqueça de clicar em CoinEx para obter o preço mais recente e outras informações úteis.

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Tokenização de RWA: Até Onde Isso Vai Chegar?