Что такое фьючерсные контракты?

Фьючерсные контракты связывают две стороны - покупателя и продавца - производным образом для торговли активом по заранее определенной текущей цене до указанной будущей даты, независимо от текущей рыночной цены. Фьючерсные контракты могут использоваться различными трейдерами, включая инвесторов и спекулянтов, а также компаниями, которые хотят физически поставлять или поставлять товар. Фьючерсы позволяют инвесторам и трейдерам получать прибыль от ценовых спекуляций, хеджирования и арбитража. Они в первую очередь предназначены для участников рынка, чтобы снизить риск будущих изменений цен на активы.

Фьючерсный контракт отличается от опционного контракта тем, что опционные контракты могут потерять свою стоимость при истечении срока действия, но в случае с фьючерсами при истечении срока контракта покупатель обязан купить и получить базовый актив, а продавец обязан предоставить и доставить базовый актив.

Покупатели как опционных, так и фьючерсных контрактов получают выгоду от закрытия позиции держателя левериджа до даты истечения срока действия таким образом. Торговля на фьючерсном рынке служит двум основным целям: ценовой спекуляции, которая обеспечивает прибыль инвесторам, и хеджированию, которое обеспечивает минимизацию потерь трейдеров.

Фьючерсные контракты облегчают фьючерсную торговлю, которая обычно используется индивидуальными трейдерами для получения прибыли или корпорациями для фиксации цен на товары, необходимые для производства. Фьючерсы торгуются на различные активы, такие как криптовалюты, акции, товары, индексы и валютные пары.

Характеристики фьючерсных контрактов

Фьючерсные контракты являются торгуемыми:

Фьючерсные контракты регулируются
Фьючерсные контракты стандартизированы
Фьючерсные контракты являются производными, их цена основана на цене базового актива
Фьючерсные контракты являются обязательством: при истечении срока действия фьючерсного контракта покупатель обязан получить активы в согласованное время и по согласованной цене, а продавец обязан предоставить желаемые активы
Фьючерсные контракты ограничены по времени
Фьючерсные контракты в основном регулируются регулирующими органами

Что такое фьючерсная торговля

Фьючерсная торговля - это метод спекуляции или хеджирования против будущей стоимости различных активов, таких как криптовалюта, облигации, акции, форекс и другие товары. Фьючерсная цена криптовалюты, облигаций, акций, форекса и других товаров использует леверидж при торговле в течение определенного периода времени. При торговле фьючерсами можно использовать больший леверидж по сравнению с торговлей акциями, криптовалютами и другими торгуемыми товарами на спот-рынке, что позволяет получать очень высокую доходность, но это также очень рискованно и может привести к ликвидации.

Фьючерсы обычно торгуются через брокеров.

Фьючерсные брокеры

Брокер - это физическое лицо или компания, которая организует и выполняет финансовые операции от имени другой стороны. Брокеры осуществляют такие операции, как покупка и продажа акций от имени своих клиентов. Существуют различные виды активов, торгуемых через брокеров, например, криптовалюта, форекс, акции, недвижимость и другие торгуемые товары. Брокеры обычно взимают комиссию за выполнение ордера.

Разница между брокером, фондовым брокером и брокерской комиссией

Брокер

Брокер - это просто кто-то, кто покупает и продает товары или активы от имени других. Брокером может быть физическое лицо или компания, которая выступает в качестве доверенного агента или посредника в коммерческих переговорах или сделках. Брокеры обычно являются лицензированными профессионалами или организациями, работающими в областях, требующих специальных знаний, таких как финансы, страхование и недвижимость. Брокерская комиссия - это термин, используемый для описания их ставки оплаты. Брокерская комиссия определяется торговым обычаем или законом и обычно рассчитывается как фиксированный процент от суммы сделки (стоимости) или по скользящей шкале.

Фондовый брокер

Фондовый брокер, также известный как уполномоченный лицензированный представитель, - это инвестиционный профессионал, который выполняет рыночные ордера от имени клиентов. Фондовые брокеры являются зарегистрированными представителями, которые работают в брокерских фирмах и обрабатывают транзакции для розничных и институциональных клиентов. Брокерские фирмы и брокеры-дилеры также известны как фондовые брокеры. Сейчас для большинства ордеров на покупку и продажу используются онлайн-дисконтные брокеры. Эти процессы обычно автоматизированы, поэтому комиссии снижены.

Брокеры полного обслуживания в основном используются богатыми частными лицами и организациями, которые предоставляют консультации и услуги по управлению портфелем в дополнение к выполнению транзакций. Фондовые брокеры служат посредниками между рынками и трейдерами или инвесторами. Брокеры принимают заказы клиентов и пытаются выполнить их по самой низкой возможной цене. В результате они получают комиссию, известную как брокерская комиссия.

Брокерская комиссия

Когда вы покупаете или продаете актив/акции или что-либо через брокера, брокер взимает комиссию за транзакцию, которая известна как брокерская комиссия.

Терминология фьючерсов

Торговый цикл:

Торговый или контрактный цикл - это период времени, в течение которого фьючерсный контракт торгуется на брокерской бирже. Дата истечения срока действия указана для всех фьючерсных контрактов. У трейдеров есть несколько вариантов до даты истечения срока действия: либо закрыть, либо продлить позицию. Брокер производит расчет с трейдером после даты истечения срока действия, и трейдер закрывает свою сделку. Расчет - это выполнение юридических обязательств по поставке по первоначальному контракту.

Размер лота:

Фьючерсный контракт - это стандартизированный контракт с определенными параметрами. Размер лота, рыночный лот или размер контракта является одной из таких спецификаций. Размер лота - это наименьшее количество единиц или размер тикета акций, которые могут торговаться во фьючерсах. Размер лота - это просто минимальное количество единиц или акций, которые должны быть куплены или проданы по контракту. Размер лота варьируется в зависимости от производного контракта.

Дата истечения срока:

Дата истечения срока - это дата, к которой покупатель и продавец фьючерсного производного контракта должны выполнить свои договорные обязательства. На эту дату или до нее инвесторы или трейдеры по фьючерсному контракту должны принять решение о том, что делать со своей истекающей позицией.

Маркировка к рынку:

Маркировка к рынку, также известная как "MTM" - это метод оценки активов на основе их самой последней рыночной цены. Прибыли и убытки рассчитываются в каждый торговый день, что является важной особенностью фьючерсных контрактов. Это означает, что стоимость контракта отмечается по его текущей рыночной стоимости.

Итоги

Подводя итог, торговля фьючерсами считается "рискованной" потому что трейдер может легко быть ликвидирован, но торговля фьючерсами может быть прибыльной в зависимости от используемой торговой стратегии и опыта трейдера. Успех трейдера в торговле фьючерсами определяется его торговой стратегией, опытом и, что наиболее важно, тем, как он сочетает эти факторы. Хорошая стратегия и правильное исполнение могут помочь фьючерсному трейдеру стать прибыльным фьючерсным трейдером. Фьючерсная торговля включает в себя как фундаментальный, так и технический анализ.