Что Такое Накопление по Вайкоффу?

История Ричарда Вайкоффа

Ричард Вайкофф изобрел торговую технику накопления Вайкоффа. В начале 1900-х годов Ричард Вайкофф был очень успешным американским инвестором на фондовом рынке. Он считался одним из пионеров технического анализа фондового рынка. Согласно Википедии , на протяжении начала 1900-х годов Ричард Вайкофф работал трейдером и преподавателем на рынках акций, товаров и облигаций. Вайкофф интересовался определением основных тенденций или логики, стоящей за действиями рынка. Вайкофф дополнял и записывал свои методы торговли и обучения через беседы, интервью и исследования с успешными трейдерами своего времени.

Согласно анализу Вайкоффа, наиболее выдающиеся успешные акции и рыночные кампании того времени имели несколько общих качеств. Он утверждал, что оценил и определил наилучшее соотношение риска и вознаграждения для торговли. Он подчеркивал важность последовательного размещения стоп-лоссов и управления риском каждой отдельной сделки. Вайкофф также считает, что определенные стратегии дают преимущества на бычьих или медвежьих рынках.

Законы Вайкоффа

Методология Вайкоффа, основанная на графиках, построена на трех основных законах, которые влияют на различные аспекты анализа. Они включают в себя определение текущего и вероятного будущего направленного уклона рынка и отдельных акций, выбор лучших акций для торговли в длинную или короткую позицию, определение готовности акции выйти из торгового диапазона и прогнозирование ценовых целей в тренде на основе поведения акции в торговом диапазоне. Эти законы направляют интерпретацию каждого графика и выбор каждой акции для торговли. Законы следующие:

Закон спроса и предложения

Согласно Вайкоффу, направление цены определяется законом спроса и предложения. Эта концепция имеет решающее значение для торговой и инвестиционной стратегии Вайкоффа. Когда спрос превышает предложение, цены растут, а когда предложение превышает спрос, цены падают. Трейдер или аналитик может оценить баланс спроса и предложения, сравнивая ценовые и объемные бары, а также подъемы и реакции с течением времени.

Закон причины и следствия

Закон причины и следствия помогает трейдерам и инвесторам устанавливать ценовые цели путем оценки вероятной протяженности тренда, возникающего из торгового диапазона. Горизонтальный подсчет точек на графике "точка и фигура" (Графики "точка и фигура" - это метод визуализации движений цен и трендов актива независимо от прошедшего времени.) является "причиной" Вайкоффа, а расстояние, на которое цена движется в соответствии с подсчетом точек, является "следствием".

Действие этого правила можно рассматривать как силу накопления или распределения внутри торгового диапазона, а также как эта сила проявляется в последующем тренде или движении вверх или вниз.

Закон усилия против результата

Закон усилия против результата предупреждает о возможном изменении паттернов в ближайшем будущем. Расхождения между объемом и ценой могут указывать на изменение направления ценового тренда. Если, например, цена биткоина находится в восходящем тренде и консолидируется, объем будет выше в течение периода консолидации, но цена не достигнет нового максимума. Следовательно, это указывает на то, что объем и цена не выражают одинаковое настроение.

Ценовой цикл Вайкоффа

Согласно  Вайкоффу, рынок можно понять и предсказать путем детального изучения спроса и предложения, которые можно определить, анализируя движение цены, объем и время. Будучи брокером, он мог наблюдать за действиями очень успешных лиц и групп, которые доминировали в определенных темах; в результате он мог распознать будущие намерения этих крупных интересов, используя то, что он называл вертикальными (столбчатыми) и фигурными (точка и фигура) графиками.

Изображение ниже показывает идеализированную схему того, как он рассматривал планирование и реализацию бычьих и медвежьих рынков крупными интересами. Длинные ордера следует размещать в конце подготовки к повышению цены или бычьему рынку, в то время как короткие позиции следует открывать ближе к концу подготовки к снижению цены.

Накопление Вайкоффа состоит из двух этапов: повышения и понижения.

Инвесторы должны планировать покупку во время фазы повышения и продажу во время фазы понижения.

Что такое накопление Вайкоффа?

Накопление Вайкоффа определяется как боковая или ограниченная диапазоном рыночная активность, которая происходит после длительного медвежьего движения. Это этап, на котором знающие и опытные трейдеры накапливают или устанавливают торговые позиции без значительного изменения цен в сторону повышения. Умные трейдеры и крупные игроки стремятся поддерживать эту фазу до тех пор, пока все их торговые позиции не будут заполнены.

Ценовой цикл Вайкоффа начинается с накопления. В течение этого периода институциональные трейдеры формируют ордера и постепенно набирают силу, вызывая рост цены. Когда фаза накопления завершается, начинается фаза распродажи. В течение этой фазы цена будет расти в соответствии с ростом спроса. Однако после завершения повышения большинство розничных трейдеров присоединятся к этой покупательской вечеринке. Но после периода повышения шансы на прибыль невелики.

Фазы накопления Уайкоффа

Предварительная поддержка (PS)

Предварительная поддержка - это точка, в которой значительные покупки начинают оказывать выраженную поддержку после длительного нисходящего тренда. Объем увеличивается, а ценовой спред расширяется, указывая на то, что нисходящий тренд приближается к концу.

Кульминация продаж (SC)

Кульминация продаж (SC) - это точка на или около дна, это период панических продаж. В SC цены часто закрываются значительно выше минимума, отражая покупки этих крупных интересов.

Автоматическое ралли (AR)

Для продавцов Автоматическое ралли (AR) является катастрофой. После сильного давления продаж Кульминации продаж (SC) цена разворачивается и восстанавливает все движение, наблюдаемое в направлении продавцов. На этом этапе короткие продавцы закрывают свои позиции. Максимум этого движения устанавливает верхнюю границу диапазона, которая является ключевым барьером для большинства покупателей.

Вторичный тест (ST)

В точке Вторичного теста цена снова упадет после Автоматического ралли (AR), но на этот раз это будет контролируемо. Объемы продавцов должны быть больше в этом движении, и может быть несколько вторичных ценовых движений.

Пружина

В фазе Пружины цена выполнит жесткий тест недавних минимумов, который введет трейдеров в заблуждение. Когда рыночное среднее опускается ниже своего торгового диапазона, оно делает новый панический минимум, а затем отскакивает обратно в свой старый диапазон, это называется Пружиной Уайкоффа. После пружины средние трейдеры считают тренд рынка медвежьим и начинают продавать.

Резюме

Подводя итог, метод Уайкоффа чрезвычайно эффективен для трейдеров, стремящихся захватить середину рыночного тренда. Однако он не всегда эффективен. Люди обычно покупают от поддержки и продают от сопротивления. Совершать сделки с более высокой вероятностью легче, когда трейдер понимает фазу накопления и повышение цены. Теория накопления Уайкоффа не только позволяет инвесторам хеджироваться от любой волатильности, но и помогает инвесторам лучше понимать рыночные циклы, движения цен и будущие тренды.