เบนช์มาร์กคืออะไร?

เบนช์มาร์กคือจุดอ้างอิงหรือมาตรฐานที่ใช้วัดและเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของการลงทุนหรือสินทรัพย์ ในการลงทุน เบนช์มาร์กมักเป็นดัชนีตลาด เช่น S&P 500 หรือ Dow Jones ซึ่งแสดงถึงผลการดำเนินงานโดยรวมของตลาดในส่วนนั้นๆ การเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของสินทรัพย์กับเบนช์มาร์กช่วยให้นักลงทุนสามารถพิจารณาได้ว่าสินทรัพย์นั้นมีผลการดำเนินงานที่ดีหรือต่ำกว่าตลาดโดยรวม

ตัวอย่างเช่น หากกองทุนรวมมีผลตอบแทนสูงกว่า S&P 500 แสดงว่ากองทุนนั้นสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าตลาดโดยรวม ในทางกลับกัน หากผลตอบแทนต่ำกว่าเบนช์มาร์ก อาจบ่งชี้ว่ากองทุนมีผลการดำเนินงานไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง เบนช์มาร์กทำหน้าที่เป็นเครื่องมือวัดความสำเร็จและเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนในการติดตามความคืบหน้าและตัดสินใจอย่างมีข้อมูล

เบนช์มาร์กถูกใช้ในการลงทุนอย่างไร?

เบนช์มาร์กเป็นวิธีประเมินผลการดำเนินงานเชิงเปรียบเทียบของสินทรัพย์หรือกลยุทธ์การลงทุน เมื่อเปรียบเทียบผลตอบแทนของสินทรัพย์กับเบนช์มาร์ก นักลงทุนสามารถพิจารณาได้ว่าบรรลุผลลัพธ์ที่ต้องการหรือไม่ หากการลงทุนให้ผลตอบแทนสูงกว่าเบนช์มาร์ก ถือว่ามีค่าอัลฟ่าเป็นบวก หากผลตอบแทนต่ำกว่า สินทรัพย์นั้นจะมีค่าอัลฟ่าเป็นลบ ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานที่ไม่ดีเมื่อเทียบกับเบนช์มาร์ก

ตัวอย่างเช่น หากพอร์ตการลงทุนเติบโต 15% ในขณะที่ดัชนีเบนช์มาร์กเติบโต 10% แสดงว่าพอร์ตมีผลการดำเนินงานดีกว่าตลาด 5% ในทางกลับกัน หากพอร์ตให้ผลตอบแทนเพียง 5% และเบนช์มาร์กให้ผลตอบแทน 10% แสดงว่ามีผลการดำเนินงานต่ำกว่า 5% การใช้เบนช์มาร์กช่วยให้นักลงทุนประเมินได้ว่าพวกเขาบริหารความเสี่ยงได้ดีและได้รับผลตอบแทนตามที่คาดหวังหรือไม่

ทำไมเบนช์มาร์กจึงมีความสำคัญ?

เบนช์มาร์กมีความสำคัญเพราะเป็นมาตรฐานที่วัดได้สำหรับผลการดำเนินงานของการลงทุน การใช้เบนช์มาร์กช่วยให้นักลงทุนประเมินได้ว่าสินทรัพย์ พอร์ตการลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนดำเนินการได้ดีเพียงใดเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวมหรืออุตสาหกรรมเฉพาะ สิ่งนี้ช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้นโดยเห็นสถานะการลงทุนของตนอย่างชัดเจน

ในตลาดคริปโทเคอร์เรนซี มักใช้เบนช์มาร์กอย่าง Bitcoin หรือ Ethereum ในการติดตามผลการดำเนินงาน ตัวอย่างเช่น หากคริปโทเคอร์เรนซีหนึ่งๆ มีผลตอบแทน 25% ในรอบปี แต่ Bitcoin ให้ผลตอบแทนเพียง 10% แสดงว่าสินทรัพย์นั้นมีผลการดำเนินงานดีกว่า Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญ เบนช์มาร์กให้บริบทที่มีค่าเพื่อช่วยนักลงทุนพิจารณาว่าพวกเขากำลังได้รับผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยหรือต้องปรับเปลี่ยนการเลือกลงทุนหรือไม่ นอกจากนี้ยังเป็นวิธีที่ชัดเจนในการวัดความเสี่ยง ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจว่าผลตอบแทนที่ได้รับคุ้มค่ากับระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องหรือไม่