Yeni Başlayanlar İçin Rehber: Vadeli İşlem Ticaretinin Riskleri Nelerdir?

Çoğu yatırımcı, yüksek kaldıraç ve cazip getiriler nedeniyle vadeli işlem yapmayı tercih eder. Ancak aynı zamanda, piyasa koşullarına tam olarak hakim olmayan başlangıç seviyesindeki yatırımcılar, yüksek riskler nedeniyle uzak durmaktadır. Bu riskler, vadeli işlem yatırımcılarının gelirlerini hatta ana paralarını kaybedebilecekleri gerçeğini ifade eder. Bu nedenle, yeni başlayanlar ilgili riskleri incelemeli ve ancak riskler kabul edilebilir düzeyde olduğunda işlem yapmaya başlamalıdır.

Vadeli işlem yatırımcıları aşağıdaki risklerle karşı karşıyadır:

1. Fiyat dalgalanmaları

Özel bir yatırım ürünü olan vadeli işlemlerin fiyatı birçok faktörden etkilenir. Önemli dalgalanmalara tabidir. Vadeli işlem yaparken yatırımcılar tüm piyasa trendlerini yakalamakta zorlanır ve bu nedenle hatalar yapabilirler. Bu nedenle, riskler azaltılmazsa büyük kayıplar yaşayabilirler. Yatırımcıların bu tür kayıpların tümünü kendilerinin üstlenmesi gerektiği de unutulmamalıdır.

Aşağıdaki resimde gösterilen fiyat dalgalanmalarına göre, 16 Mart 2022'de BTC fiyatı 10:00'dan 11:00'a kadar önemli ölçüde hareket etti. Fiyat çok kısa bir süre içinde yükseldi ve düştü, bu da neredeyse tahmin edilemez bir durumdur.

CoinEx'te vadeli işlem ticareti için piyasa bilgileri

2. Zorunlu tasfiye

Yatırımcılar, kâr/zararın katlanarak artmasına olanak sağlayan vadeli işlemlerdeki yüksek kaldıraç oranları konusunda uyarılmalıdır. Piyasa fiyatı seçtiğiniz yönün tersine hareket ederse, büyük kayıplar yaşayabilirsiniz. Bu kayıpların büyüklüğüne bağlı olarak, yatırımcıların teminat olarak daha fazla kripto para eklemesi veya pozisyonlarını azaltması gerekir; aksi takdirde zorunlu tasfiye ile karşılaşabilir ve oluşan tüm kayıpları üstlenmek zorunda kalabilirler.

CoinEx'te vadeli işlem yaparken yatırımcılar, tasfiye riskini takip etmek ve pozisyonlarını zamanında ayarlamak için web sitesinde sağlanan Tasfiye Fiyatı ve İflas Riski bilgilerine başvurabilirler.

CoinEx'te vadeli işlem ticareti

3. İşlem riski

Örneğin, bir kripto borsasının vadeli işlem ticaret sistemi içinde işlem yapıyorsanız, emirler gerçekleştiğinde geri alınamaz. Bu nedenle yatırımcılar vadeli işlemlerdeki olası riskleri önceden incelemelidir. Aynı zamanda, borsalar vadeli işlemlerin getirileri konusunda herhangi bir söz vermez ve yatırımcılarla gelir/risk paylaşımı yapmaz.

4. Politika riski

Belirli bölgelerdeki kripto vadeli işlem yatırımcıları düzenleyici risklerle de karşı karşıya kalabilir. Vadeli işlem yapmadan önce, yatırımcılar öncelikle bulundukları bölgenin ilgili düzenlemelerini incelemeli ve işlem yapıp yapmama konusunda ihtiyatlı kararlar vermelidir.

5. Mücbir sebep faktörleri

Vadeli işlemlerde, borsaların kontrolü dışındaki faktörler nedeniyle (örneğin deprem, sel ve yangın gibi mücbir sebepler veya bilgisayar/iletişim sistemi arızaları vb.) emirleriniz gerçekleşmeyebilir veya tam olarak gerçekleşmeyebilir ve bunlardan kaynaklanan tüm kayıpları siz üstlenirsiniz.

6. Diğer riskler

Yüksek kaldıraç oranıyla vadeli işlem yaparken, yatırımcılar kendileri ve piyasa için önemli riskler oluşturabilir. Normalde, ticaret platformları buna karşılık önlemler almıştır. Örneğin, CoinEx piyasa istikrarını korumak için aşırı kaldıraç oranına sahip pozisyonları izler ve bir pozisyonun piyasayı önemli ölçüde istikrarsızlaştıracağına inandığında ilgili önlemleri alır. Bu önlemler iletişim, risk bildirimleri, Otomatik Kaldıraç Azaltma (ADL), zorunlu tasfiye ve emir iptali gibi işlemleri içerir. Ayrıca yazılı açıklamalar da sağlanacaktır. Bu önlemler istikrarlı, güvenli bir ticaret ortamı oluşturmak ve diğer yatırımcıları korumak içindir.

Özet

Vadeli işlemlerdeki tüm riskleri artık bildiğimize göre, yeni başlayanların vadeli işlem yaparken ilgili riskleri tam olarak incelemesi ve varlıklarını makul bir şekilde yatırması gerektiği vurgulanmalıdır.