Düşüş eğilimindeki spot piyasası ortamında, bir tür finansal türev olan vadeli işlemler, yatırımcılar arasında öne çıkmaya başladı. Coinglass'a göre, tüm ağdaki vadeli işlemlerin ortalama günlük işlem hacmi, spot işlem hacminin iki katından fazla. Bu kadar büyük bir rakam göz önüne alındığında, tüm vadeli işlem yatırımcılarının piyasa trendlerine dayalı yüksek kaldıraç kullanarak kâr elde etmesi hem önemli hem de zor bir konudur.

Çözümü, kazanma oranı ve kâr/zarar oranı ile bunların ilişkisinde bulabiliriz.

Vadeli işlemlerde kazanma oranı nedir?

İsminden de anlaşılacağı gibi, kazanma oranı kazançlı bir işlemin gerçekleşme olasılığıdır.

Formül: Kazanma Oranı = Kazanılan İşlem Sayısı / Toplam İşlem Sayısı * 100%

Diyelim ki, bir vadeli işlem yatırımcısı 10 işlem yapıyor ve bunların 5'inden kâr elde ediyor, bu durumda kazanma oranı %50'dir. Görünüşte orta düzeyde olan gerçek kazanma oranına ve zarar durdurma olasılıklarına rağmen, yine de çok kâr ediyor.

Finansal Piyasaların Teknik Analizi kitabında belirtildiği gibi, "en iyi vadeli işlem yatırımcıları işlemlerinin sadece %40'ından para kazanırlar". Önemli olmasına rağmen, dalgalı bir piyasada yüksek kazanma oranını korumak zordur. Son on yılın istatistiklerine göre, Wall Street'teki en iyi yatırımcıların ortalama kazanma oranı sadece %35 ile %50 arasında değişmektedir. Bu durumda, vadeli işlem piyasasından nasıl kâr edebiliriz?

İşte bu noktada kâr/zarar oranı devreye giriyor.

Kâr/zarar oranı nedir?

Formül: Kâr/Zarar Oranı = Ortalama Kâr Miktarı/Ortalama Zarar Miktarı

Diyelim ki yazı tura atıyoruz. Kazanırsanız 1 USDT alırsınız, yanlış tahmin ederseniz 1 USDT kaybedersiniz. Bu durumda, kâr/zarar oranı 1:1'dir. Kazanırsanız 3 USDT alırsınız, yanılırsanız 1 USDT kaybedersiniz. Bu durumda ise kâr/zarar oranı 3:1'dir.

A Yatırımcısının 10.000 USDT'lik bir pozisyon açtığını varsayarsak, kazanma oranı ve kâr/zarar oranı arasındaki ilişki şöyledir:

Yukarıdaki tablodan görebileceğiniz gibi, düşük bir kazanma oranıyla bile kâr edebilirsiniz. Kazanma oranınız sadece %30 olsa bile, kâr/zarar oranı yüksek bir seviyedeyse işleminiz uzun vadede kârlı olmaya devam eder.

Kâr/zarar oranı nasıl artırılır?

Cevap, kâr/zarar oranının formülünde yatıyor: ya ortalama kârları artırabiliriz ya da ortalama zararları azaltabiliriz.

Bu bir paradoks gibi görünüyor çünkü her işlemin kâr/zarar oranı, işlem tamamlanana kadar belirsiz kalır ve yatırımcılar gelecekteki kârları zor belirler. Yine de, her işlem için maksimum zararı belirleyebiliriz, bu da bildiğimiz zarar durdurma fiyatıdır. Zarar durdurma fiyatı, yani çıkış koşulu belirlendikten sonra, koşullar karşılandığında, yanlış yöne bahis yapsanız ve zarar etseniz bile pozisyonlar kapatılır, böylece sizi daha büyük zararlardan korur.

Bu anlamda, Kâr Al & Zarar Durdur gerçekten faydalı bir araçtır. Sabit pozisyonlu her işlemde zarar durdurma fiyatının başlangıç tutarının %10'una, kâr alma fiyatının ise başlangıç tutarının %20'sine ayarlandığını varsayalım. Kâr/zarar oranı 2:1'dir. Kazanma oranı %33'e ulaştığı sürece hesap başabaş noktasına gelebilir.

Yatırımcılar genellikle piyasayı yanlış değerlendirir, ancak mantıklı olanlar kazanç sayısını değil, kârlarını maksimize eder. Yukarıdaki bilgilerin yanı sıra, vadeli işlem piyasasından kâr etmenin bir diğer önemli faktörü, bilginiz ile ticaret stratejiniz arasındaki birliktir. Sonuçta, çoğu yatırımcı teorik bilgiden yoksun oldukları için değil, gerçek ticarette körü körüne farklı bir yol izledikleri için zarar eder.

* Yukarıdakiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilemez.