Xác định Ký quỹ và Tỷ lệ Ký quỹ Phù hợp để Tránh Thanh lý Cưỡng chế!

Khi ngành công nghiệp tiền mã hóa tiếp tục phát triển, các sản phẩm phái sinh tiền mã hóa cũng ngày càng đa dạng hơn. Đặc biệt, hợp đồng vĩnh cửu là một trong những sản phẩm phái sinh phổ biến nhất trên thị trường tiền mã hóa. Đối với nhiều người mới bắt đầu, phản ứng đầu tiên với hợp đồng là: liệu vị thế của tôi có bị thanh lý không? Để tránh bị thanh lý cưỡng chế, trước tiên chúng ta nên tìm hiểu cách tính hai thông số quan trọng - Ký quỹ và Tỷ lệ Ký quỹ.

Ký quỹ là gì?

Khi giao dịch hợp đồng vĩnh cửu, thị trường sẽ thu một khoản tiền nhỏ (tùy thuộc vào Giá trị Mở và Đòn bẩy) theo một tỷ lệ nhất định làm tiền đặt cọc đảm bảo thực hiện hợp đồng. Bạn chỉ có thể bắt đầu giao dịch hợp đồng sau khi nộp tiền đặt cọc, đây là điều chúng ta thường gọi là Ký quỹ. Do hợp đồng tương lai tuyến tính và hợp đồng tương lai nghịch đảo được tính toán khác nhau, chúng ta sẽ tập trung vào loại đầu tiên và minh họa cách tính Ký quỹ và Tỷ lệ Ký quỹ.

Làm thế nào để tính Ký quỹ và Tỷ lệ Ký quỹ?

Hành động mở lệnh hợp đồng được gọi là bắt đầu một vị thế, điều này yêu cầu Ký quỹ Ban đầu. Ký quỹ Ban đầu = Giá trị Mở * Tỷ lệ Ký quỹ Ban đầu; Tỷ lệ Ký quỹ Ban đầu = 1 / Đòn bẩy * 100%

Ví dụ, giả sử bạn muốn mở vị thế mua khi giá BTC đứng ở mức 30.000 USDT, Khối lượng Vị thế sẽ là 1 BTC.

Trong ví dụ trên, Giá trị Mở = Khối lượng Vị thế * Giá Mở = 1*30.000=30.000 USDT;

Tỷ lệ Ký quỹ Ban đầu = 1 / Đòn bẩy * 100%=1/10*100%=10%

Ký quỹ Ban đầu = Giá trị Mở * Tỷ lệ Ký quỹ Ban đầu=30.000*10%=3.000 USDT.

Do đó, trước khi mở lệnh, bạn cần phải nộp Ký quỹ Ban đầu là 3.000 USDT.

Sau khi bắt đầu một vị thế, Giá trị Vị thế và Ký quỹ Vị thế cũng sẽ thay đổi do biến động giá. Trong quá trình này, Tỷ lệ Ký quỹ và Tỷ lệ Ký quỹ Duy trì nên là mối quan tâm hàng đầu của bạn. Khi Tỷ lệ Ký quỹ không cao hơn Tỷ lệ Ký quỹ Duy trì yêu cầu cho vị thế hiện tại và Phí Thanh lý, việc thanh lý cưỡng chế sẽ được kích hoạt.

Các loại Ký quỹ trên CoinEx

Có hai loại Ký quỹ trên CoinEx: Ký quỹ Độc lập và Ký quỹ Chéo. Trong chế độ Ký quỹ Chéo, toàn bộ số tiền trong Số dư Khả dụng sẽ được sử dụng làm Ký quỹ cho vị thế của bạn. Khi Ký quỹ Vị thế thấp hơn Ký quỹ Duy trì, bất kỳ Số dư Khả dụng nào sẽ được sử dụng để thêm Ký quỹ vào vị thế của bạn. Trong chế độ Ký quỹ Độc lập, Ký quỹ Ban đầu sẽ chỉ được sử dụng cho vị thế hiện tại. Hơn nữa, người nắm giữ chứ không phải hệ thống phải thêm Ký quỹ.

Do đó, khi chọn Ký quỹ Độc lập, Tỷ lệ Ký quỹ = (Ký quỹ Vị thế)/Giá trị Mở; khi chọn Ký quỹ Chéo, Tỷ lệ Ký quỹ = (Ký quỹ Khả dụng + Ký quỹ Vị thế)/Giá trị Mở. Đặc biệt, Ký quỹ Vị thế = Ký quỹ Ban đầu + Ký quỹ Tăng thêm - Ký quỹ Giảm đi + Lợi nhuận/Lỗ Chưa thực hiện.

(Vị thế Mua) Lợi nhuận/Lỗ Chưa thực hiện = Khối lượng Vị thế * (Giá Đánh dấu - Giá Mở Trung bình)

(Vị thế Bán) Lợi nhuận/Lỗ Chưa thực hiện = Khối lượng Vị thế * (Giá Mở Trung bình – Giá Đánh dấu)

Trong ví dụ trên, bạn đã mở vị thế mua 1 BTC ở mức giá 30.000 USDT. Sau đó bạn đã nộp Ký quỹ Ban đầu là 3.000 USDT, với Ký quỹ Khả dụng là 2.000 USDT trong tài khoản. Tại thời điểm này, giá BTC giảm 5%, và Giá Đánh dấu hiện đứng ở mức 28.500 USDT. Trong khi đó, không có Ký quỹ nào được thêm vào thủ công. Để thuận tiện cho việc tính toán, phí giao dịch sẽ không được tính trong các tính toán dưới đây.

Tại thời điểm này, Lợi nhuận/Lỗ Chưa thực hiện = Khối lượng Vị thế * (Giá Đánh dấu - Giá Mở Trung bình) = 1*(28.500-30.000) = -1.500 USDT;

Ký quỹ Vị thế = Ký quỹ Ban đầu + Ký quỹ Tăng thêm - Ký quỹ Giảm đi + Lợi nhuận/Lỗ Chưa thực hiện = 3.000-1.500 = 1.500 USDT;

Trong chế độ Ký quỹ Độc lập, Tỷ lệ Ký quỹ = (Ký quỹ Vị thế)/Giá trị Mở = 1.500/30.000 = 5%;

Trong chế độ Ký quỹ Chéo, Tỷ lệ Ký quỹ = (Ký quỹ Khả dụng + Ký quỹ Vị thế)/Giá trị Mở = (1.500+2.000)/30.000=11,67%.

Theo trang web chính thức của CoinEx, Tỷ lệ Ký quỹ Duy trì là 0,50% khi mức vị thế nằm trong khoảng 0-10 BTC, điều này cho thấy Tỷ lệ Ký quỹ là 0,50%. Do đó, hệ thống sẽ thanh lý vị thế. Sau đó chúng ta có thể tính Giá Thanh lý trong trường hợp trên.

Ký quỹ Duy trì = Giá trị Mở * Tỷ lệ Ký quỹ Duy trì = 30.000*0,50% = 150 USDT

Trong chế độ Ký quỹ Độc lập, Lợi nhuận/Lỗ Chưa thực hiện = Ký quỹ Duy trì - Ký quỹ Ban đầu = 150-3.000 = -2.850; Giá Thanh lý = Lợi nhuận/Lỗ Chưa thực hiện/Khối lượng Vị thế + Giá Mở Trung bình = 27.150;

Trong chế độ Ký quỹ Chéo, Lợi nhuận/Lỗ Chưa thực hiện = Ký quỹ Duy trì - Ký quỹ Ban đầu - Ký quỹ Khả dụng = -4.850; Giá Thanh lý = Lợi nhuận/Lỗ Chưa thực hiện/Khối lượng Vị thế + Giá Mở Trung bình = 25.150

Thông qua ví dụ trên, chúng ta có thể thấy rằng số tiền Ký quỹ có liên quan chặt chẽ với Giá Thanh lý. Để giảm thiểu rủi ro thanh lý trong điều kiện thị trường khắc nghiệt, bạn phải tính toán Tỷ lệ Ký quỹ và điều chỉnh chiến lược đầu tư kịp thời. Tất nhiên, chúng ta cũng có thể sử dụng chức năng Máy tính trên CoinEx để xác định lợi nhuận và Giá Thanh lý của chúng ta bất cứ lúc nào một cách thuận tiện hơn.