Các Loại Ký Quỹ Giao Dịch Tương Lai

Ký quỹ là một thuật ngữ vô cùng quan trọng mà bạn không thể bỏ qua khi giao dịch hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, nhiều người vẫn còn cảm thấy bối rối về các thuật ngữ liên quan đến ký quỹ. Bài viết này sẽ đi sâu vào từng chi tiết về các loại ký quỹ khác nhau trong giao dịch hợp đồng tương lai.

Trước tiên, chúng ta cần biết rằng, với tư cách là một cơ chế quan trọng trong giao dịch hợp đồng tương lai, Ký quỹ có thể được xem như một loại tiền đặt cọc. Khi giao dịch hợp đồng tương lai, bạn sẽ được tính một khoản tiền nhỏ dựa trên Giá trị Mở và Đòn bẩy như là khoản đặt cọc bảo đảm cho vị thế của bạn, đây chính là điều chúng ta thường gọi là Ký quỹ.

Ký Quỹ Ban Đầu Là Gì?

Đầu tiên là Ký quỹ Ban đầu, đề cập đến khoản ký quỹ cần thiết để mở vị thế. Ký quỹ Ban đầu = Giá trị Mở * Tỷ lệ Ký quỹ Ban đầu; Tỷ lệ Ký quỹ Ban đầu = 1 / Đòn bẩy * 100%.

Ví dụ, giả sử bạn muốn mở vị thế mua 1 BTC với đòn bẩy 10X khi giá BTC đang ở mức 30.000 USDT, và Khối lượng Vị thế là 1 BTC.

Giá trị Mở = Khối lượng Vị thế * Giá Mở = 1*30.000=30.000 USDT

Tỷ lệ Ký quỹ Ban đầu = 1 / Đòn bẩy * 100%=1/10*100%=10%

Ký quỹ Ban đầu = Giá trị Mở * Tỷ lệ Ký quỹ Ban đầu=30.000*10%=3.000 USDT

Do đó, trước khi mở lệnh, bạn cần phải nộp Ký quỹ Ban đầu ít nhất là 3.000 USDT.

Ký Quỹ Đóng Băng Là Gì?

Ký quỹ Đóng băng đề cập đến Ký quỹ Ban đầu và phí giao dịch bị đóng băng khi lệnh hiện tại không thể được thực hiện ngay lập tức. Nói đơn giản, một phần của Ký quỹ cần được đóng băng trước khi lệnh giới hạn được thực hiện. Ký quỹ Đóng băng được tính như sau:

Hợp đồng Tuyến tính:

Ký quỹ Ban đầu (Đóng băng) = Khối lượng Hợp đồng * Giá Giới hạn Mua (hoặc Bán) * Tỷ lệ Ký quỹ Ban đầu

Phí Giao dịch (Đóng băng) = Khối lượng Hợp đồng * Giá Giới hạn Mua (hoặc Bán) * Tỷ lệ Maker

Hợp đồng Đảo ngược:

Ký quỹ Ban đầu (Đóng băng) = Khối lượng Hợp đồng * Giá trị Hợp đồng / Giá Giới hạn Mua (hoặc Bán) * Tỷ lệ Ký quỹ Ban đầu

Phí Giao dịch (Đóng băng) = Khối lượng Hợp đồng * Giá trị Hợp đồng / Giá Giới hạn Mua (hoặc Bán) * Tỷ lệ Maker

Dưới đây là một ví dụ. Trên sàn giao dịch CoinEx, bạn mở vị thế mua 1 BTC với đòn bẩy 10X ở mức giá 30.000 USDT. Tại thời điểm này, Bitcoin có giá 30.001 USDT, và do đó, lệnh giới hạn 30.000 USDT không thể được thực hiện ngay lập tức. Giả sử Cấp độ VIP là LV5 và Tỷ lệ Maker là 0,0200%, thì:

Ký quỹ Ban đầu (Đóng băng) = Khối lượng Hợp đồng * Giá Giới hạn Mua * Tỷ lệ Ký quỹ Ban đầu=1*30.000*10%=3.000 USDT

Phí Giao dịch (Đóng băng) = Khối lượng Hợp đồng * Giá Giới hạn Mua * Tỷ lệ Maker=1*30.000*0,0200%=6 USDT

Trong trường hợp này, trước khi lệnh giới hạn được thực hiện, Ký quỹ Ban đầu 3.000 USDT và Phí Giao dịch 6 USDT, tức tổng cộng 3.006 USDT, cần được đóng băng làm Ký quỹ Đóng băng.

Ký Quỹ Duy Trì Là Gì?

Ký quỹ Duy trì đề cập đến số tiền Ký quỹ tối thiểu cần thiết để giữ vị thế của bạn mở. Ký quỹ Duy trì = Giá trị Mở Tích lũy * Tỷ lệ Ký quỹ Duy trì, Giá trị Mở Tích lũy = ∑Giá trị Mở Tích lũy Lịch sử - ∑Giá trị Thanh lý Tích lũy Lịch sử.

Theo trang web CoinEx, Ký quỹ Duy trì ở mức 0,50% khi vị thế nằm trong khoảng từ 0 đến 10 BTC. Trong ví dụ trên, Ký quỹ Duy trì = Giá trị Mở * Tỷ lệ Ký quỹ Duy trì=30.000*0,50%=150 USDT.

Ký Quỹ Vị Thế Là Gì?

Ký quỹ Vị thế đề cập đến số lượng tài sản bị khóa cho vị thế. Trong ký quỹ độc lập, khi Ký quỹ Vị thế thấp hơn Ký quỹ Duy trì, vị thế sẽ bị thanh lý cưỡng chế, và bạn có thể tăng hoặc giảm Ký quỹ Vị thế thủ công; trong ký quỹ chéo, khi Ký quỹ Vị thế thấp hơn Ký quỹ Duy trì, Số dư Khả dụng sẽ tự động được chuyển làm Ký quỹ cho vị thế.

Ký quỹ Vị thế = Ký quỹ Ban đầu + Ký quỹ Tăng thêm - Ký quỹ Giảm đi + Lợi nhuận/Lỗ Chưa thực hiện

Ví dụ, bạn mở vị thế mua 1 BTC với đòn bẩy 10X ở mức giá 30.000 USDT. Sau đó bạn nộp Ký quỹ Ban đầu 3.000 USDT, với Ký quỹ Khả dụng 2.000 USDT trong tài khoản. Tại thời điểm này, giá BTC giảm 5%, và Giá Đánh dấu hiện tại là 28.500 USDT. Trong khi đó, không có Ký quỹ nào được thêm vào thủ công.

Tại thời điểm này, Lợi nhuận/Lỗ Chưa thực hiện = Khối lượng Vị thế * (Giá Đánh dấu - Giá Mở Trung bình) = 1*(28.500-30.000) = -1.500 USDT; Ký quỹ Vị thế = Ký quỹ Ban đầu + Ký quỹ Tăng thêm - Ký quỹ Giảm đi + Lợi nhuận/Lỗ Chưa thực hiện = 3.000-1.500 = 1.500 USDT.