Trong bối cảnh thị trường giao ngay đang suy giảm, hợp đồng tương lai, một loại công cụ phái sinh tài chính, đã trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư. Theo Coinglass, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai trung bình hàng ngày trên toàn mạng lưới cao gấp hơn hai lần so với giao dịch giao ngay. Với con số khổng lồ như vậy, việc tất cả các nhà đầu tư hợp đồng tương lai kiếm lợi nhuận bằng đòn bẩy cao dựa trên đánh giá xu hướng thị trường là điều quan trọng nhưng khó khăn.

Chúng ta có thể tìm thấy giải pháp trong hai thuật ngữ: tỷ lệ thắng và tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ, cũng như mối quan hệ giữa chúng.

Tỷ lệ thắng trong hợp đồng tương lai là gì?

Như tên gọi của nó, tỷ lệ thắng là xác suất của một giao dịch thành công.

Công thức: Tỷ lệ thắng = Số lần thắng / Tổng số giao dịch * 100%

Giả sử, một nhà giao dịch hợp đồng tương lai thực hiện 10 giao dịch và thắng lợi trong 5 giao dịch, vậy tỷ lệ thắng của anh ta là 50%. Mặc dù tỷ lệ thắng thực tế có vẻ khiêm tốn và có khả năng dừng lỗ, anh ta vẫn thu được nhiều lợi nhuận.

Như được đề cập trong cuốn sách Phân tích Kỹ thuật của Thị trường Tài chính , "những nhà giao dịch hợp đồng tương lai giỏi nhất chỉ kiếm được tiền từ 40% số giao dịch của họ". Mặc dù quan trọng, nhưng việc duy trì tỷ lệ thắng cao là rất khó trong thị trường biến động. Theo thống kê trong thập kỷ qua, tỷ lệ thắng trung bình của các nhà giao dịch hàng đầu trên Phố Wall chỉ dao động từ 35% đến 50%. Vậy làm thế nào chúng ta có thể kiếm lợi nhuận từ thị trường hợp đồng tương lai?

Đó là lúc tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ phát huy tác dụng.

Tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ là gì?

Công thức: Tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ = Lợi nhuận trung bình/Thua lỗ trung bình

Giả sử chúng ta tung đồng xu. Bạn nhận được 1 USDT nếu thắng, hoặc mất 1 USDT nếu đoán sai. Trong trường hợp này, tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ là 1:1. Bạn nhận được 3 USDT nếu thắng, hoặc mất 1 USDT nếu sai. Trong trường hợp này, tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ là 3:1.

Giả sử Nhà giao dịch A mở vị thế 10.000 USDT, mối quan hệ giữa tỷ lệ thắng và tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ như sau:

Như bạn có thể thấy từ bảng trên, bạn vẫn có thể có lợi nhuận với tỷ lệ thắng thấp. Ngay cả khi tỷ lệ thắng của bạn chỉ là 30%, giao dịch của bạn vẫn có lợi nhuận trong dài hạn miễn là tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ ở mức cao.

Làm thế nào để tăng tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ?

Câu trả lời nằm trong công thức tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ: chúng ta có thể tăng lợi nhuận trung bình hoặc giảm thua lỗ trung bình.

Điều đó có vẻ như một nghịch lý vì tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ của mỗi giao dịch vẫn không chắc chắn cho đến khi nó được thanh toán và các nhà giao dịch khó có thể xác định lợi nhuận trong tương lai. Tuy nhiên, chúng ta vẫn có thể đặt mức thua lỗ tối đa cho mỗi giao dịch, đó chính là mức giá dừng lỗ như chúng ta biết. Sau khi mức giá dừng lỗ, hay nói cách khác là điều kiện thoát, được thiết lập, một khi các điều kiện được đáp ứng, vị thế sẽ được đóng ngay cả khi bạn đặt cược sai hướng và chịu thua lỗ, từ đó bảo vệ bạn khỏi những thua lỗ lớn hơn.

Theo nghĩa này, Chốt lời & Dừng lỗ thực sự là một công cụ hữu ích. Giả sử trong mỗi giao dịch với vị thế cố định, mức giá dừng lỗ được đặt ở 10% số tiền ban đầu, và mức giá chốt lời được đặt ở 20% số tiền ban đầu. Tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ là 2:1. Miễn là tỷ lệ thắng đạt 33%, tài khoản có thể hòa vốn.

Các nhà giao dịch thường đánh giá sai thị trường, nhưng những người có lý trí tối đa hóa lợi nhuận của họ, không phải số lần thắng. Ngoài những kiến thức trên, một yếu tố thiết yếu khác để kiếm lợi nhuận từ thị trường hợp đồng tương lai là sự thống nhất giữa kiến thức và chiến lược giao dịch của bạn. Xét cho cùng, hầu hết các nhà giao dịch chịu thua lỗ không phải vì họ thiếu hiểu biết về kiến thức lý thuyết mà vì họ mù quáng đi theo một con đường khác trong giao dịch thực tế.

* Những điều trên không thể được coi là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.