Phương pháp Wyckoff là gì?

Lịch sử về Richard Wyckoff

Richard Wyckoff đã phát minh ra kỹ thuật giao dịch Phương pháp Wyckoff. Vào đầu những năm 1900, Richard Wyckoff là một nhà đầu tư rất thành công trên thị trường chứng khoán Mỹ. Ông được coi là một trong những người tiên phong trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán. Theo Wikipedia, Trong suốt đầu những năm 1900, Richard Wyckoff đã làm việc với tư cách là một nhà giao dịch và nhà giáo dục trên thị trường chứng khoán, hàng hóa và trái phiếu. Wyckoff quan tâm đến việc xác định các xu hướng cơ bản hoặc lý do đằng sau hành động của thị trường. Wyckoff đã bổ sung và ghi lại các phương pháp giao dịch và giảng dạy của mình thông qua các cuộc nói chuyện, phỏng vấn và nghiên cứu với các nhà giao dịch thành công trong thời đại của ông.

Theo phân tích của Wyckoff, những nhà vận động thị trường và cổ phiếu thành công nổi bật nhất thời bấy giờ đều có chung một số phẩm chất. Anh ấy tuyên bố rằng anh ấy đã đánh giá và xác định tỷ lệ phần thưởng rủi ro tốt nhất cho giao dịch. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc liên tục đặt các mức cắt lỗ và quản lý rủi ro của từng giao dịch riêng lẻ. Wyckoff cũng tin rằng một số chiến lược nhất định mang lại lợi thế khi thị trường tăng giá hoặc giảm giá. 

Định luật Wyckoff

Phương pháp dựa trên biểu đồ của Wyckoff được xây dựng trên ba quy luật cơ bản ảnh hưởng đến các yếu tố phân tích khác nhau. Chúng bao gồm phát hiện xu hướng định hướng hiện tại và có thể xảy ra trong tương lai của thị trường và cổ phiếu riêng lẻ, chọn cổ phiếu tốt nhất để giao dịch mua hoặc bán, xác định mức độ sẵn sàng của cổ phiếu để thoát khỏi phạm vi giao dịch và dự đoán mục tiêu giá theo xu hướng dựa trên hành vi phạm vi giao dịch của cổ phiếu . Các luật này hướng dẫn việc giải thích mọi biểu đồ và lựa chọn từng cổ phiếu để giao dịch. Các luật như sau:

Quy luật Cung - Cầu

Theo Wyckoff, hướng giá được xác định bởi quy luật cung cầu. Khái niệm này rất quan trọng đối với chiến lược đầu tư và giao dịch của Wyckoff. Cầu vượt cung thì giá tăng, cung vượt cầu thì giá giảm. Một nhà giao dịch hoặc nhà phân tích có thể đánh giá sự cân bằng cung-cầu bằng cách so sánh các thanh giá và khối lượng, cũng như các đợt phục hồi và phản ứng theo thời gian.

Quy luật nhân - quả

Luật nhân quả hỗ trợ các nhà giao dịch và nhà đầu tư đặt mục tiêu giá bằng cách ước tính mức độ có thể xảy ra của một xu hướng xuất hiện từ một phạm vi giao dịch. Số lượng điểm nằm ngang trong biểu đồ Điểm và Hình (Biểu đồ điểm và hình là một phương pháp trực quan hóa xu hướng và chuyển động giá của một tài sản bất kể lượng thời gian đã trôi qua.) là "nguyên nhân" của Wyckoff và khoảng cách giá di chuyển tương ứng với số điểm là "hiệu ứng." 

Chức năng của quy tắc này có thể được coi là lực tích lũy hoặc phân phối trong phạm vi giao dịch, cũng như cách lực này thể hiện trong xu hướng hoặc chuyển động lên hoặc xuống sau đây. 

Quy luật nỗ lực - kết quả

Quy luật nỗ lực - kết quả cảnh báo về một sự thay đổi tiềm năng trong các mô hình trong tương lai gần. Sự khác biệt giữa khối lượng và giá có thể chỉ ra sự thay đổi theo hướng của xu hướng giá. Ví dụ: nếu giá Bitcoin đang có xu hướng tăng và nó đang hợp nhất, khối lượng sẽ cao hơn trong suốt thời gian hợp nhất, nhưng giá sẽ không đạt mức cao mới. Kết quả là, điều này chỉ ra rằng khối lượng và giá không thể hiện cùng một thái độ.

Chu kỳ giá Wyckoff

Theo Wyckoff, thị trường có thể được hiểu và dự đoán bằng cách kiểm tra chi tiết cung và cầu, có thể được xác định bằng cách kiểm tra hành động giá, khối lượng và thời gian. Với tư cách là một nhà môi giới, anh ấy có thể theo dõi hoạt động của những người và nhóm rất thành công, những người thống trị các chủ đề cụ thể; kết quả là anh ấy có thể nhận ra ý định tương lai của những lợi ích khổng lồ đó bằng cách sử dụng cái mà anh ấy gọi là biểu đồ dọc và hình (Điểm và Hình).

Hình ảnh dưới đây mô tả một sơ đồ lý tưởng hóa về cách ông nhìn nhận việc lập kế hoạch và thực hiện các thị trường giá lên và giá xuống của các nhóm lợi ích chính. Các lệnh mua nên được thực hiện khi kết thúc quá trình chuẩn bị cho một đợt tăng giá hoặc thị trường tăng giá, trong khi các lệnh bán nên được bắt đầu gần cuối quá trình chuẩn bị cho một đợt giảm giá.

Phương pháp Wyckoff bao gồm hai giai đoạn: Tích lũy và Phân phối.

Các nhà đầu tư nên lập kế hoạch mua trong giai đoạn tăng giá và bán trong giai đoạn giảm giá. 

Tích lũy Wyckoff là gì?

Tích lũy Wyckoff được định nghĩa là hoạt động thị trường đi ngang hoặc giới hạn phạm vi xảy ra sau một chuyển động giảm giá dài. Đây là giai đoạn mà các nhà giao dịch có kiến thức và kinh nghiệm tích lũy hoặc thiết lập các vị thế giao dịch mà giá không thay đổi đáng kể. Các nhà giao dịch thông minh và những người chơi trò chơi lớn cố gắng duy trì giai đoạn này cho đến khi tất cả các vị thế giao dịch của họ được thực hiện.

Chu kỳ giá Wyckoff bắt đầu với sự tích lũy. Trong giai đoạn này, các nhà giao dịch tổ chức xây dựng các lệnh và dần dần đạt được sức mạnh, khiến giá tăng lên. Khi giai đoạn tích lũy kết thúc, giai đoạn bán tháo bắt đầu. Trong giai đoạn này, giá sẽ tăng theo sự gia tăng nhu cầu. Tuy nhiên, sau khi đánh dấu kết thúc, phần lớn các thương nhân nhỏ lẻ sẽ tham gia bên mua này. Nhưng có rất ít cơ hội kiếm được lợi nhuận sau thời gian tăng giá.

Giai đoạn tích lũy Wyckoff

PS (preliminary support – hỗ trợ cơ sở)

Hỗ trợ cơ sở là điểm mà tại đó lực mua đáng kể bắt đầu hỗ trợ rõ rệt sau một xu hướng giảm kéo dài. Khối lượng tăng và chênh lệch giá mở rộng, cho thấy xu hướng giảm sắp kết thúc.

SC (Selling Climax – Cao điểm Bán)

Cao điểm bán (SC) là điểm tại hoặc gần đáy, đây là giai đoạn bán tháo hoảng loạn. Trong một SC, giá sẽ thường xuyên đóng cửa ở mức thấp, phản ánh việc mua bởi những lợi ích khổng lồ này.

AR (Automatic Rally – Phục hồi tự động)

Đối với người bán, Automatic Rally (AR) là một thảm họa. Sau áp lực bán nghiêm trọng của Cao điểm bán (SC), giá đảo ngược và phục hồi tất cả các chuyển động được thấy theo hướng của người bán. Những người bán khống đang bảo vệ các vị thế của họ ở giai đoạn này. Mức cao của phong trào này thiết lập mức cao của phạm vi, đây là rào cản chính đối với hầu hết người mua.

ST (Secondary Test – Thử nghiệm thứ cấp)

Tại thử nghiệm thứ cấp, giá sẽ giảm trở lại sau phục hồi tự động (AR), nhưng lần này nó sẽ được kiểm soát. Khối lượng của người bán nên lớn hơn trong phong trào này và có thể có nhiều biến động giá thứ cấp.

 Spring (Nhảy vọt)

Trong giai đoạn nhảy vọt, giá sẽ thực hiện một bài kiểm tra khó về mức thấp gần đây sẽ đánh lừa các nhà giao dịch. Khi mức trung bình của thị trường xuống dưới phạm vi giao dịch của nó, nó sẽ tạo ra một mức hoảng loạn thấp mới và sau đó quay trở lại phạm vi cũ, điều này được gọi là Spring Wyckoff. Sau nhảy vọt, các nhà giao dịch trung bình coi xu hướng thị trường là giảm và bắt đầu bán các giao dịch.

Tổng kết

Tóm lại, phương pháp Wyckoff cực kỳ hiệu quả đối với các nhà giao dịch đang tìm cách nắm bắt trung tâm của xu hướng thị trường. Tuy nhiên, nó không phải lúc nào cũng hiệu quả. Mọi người thường mua từ hỗ trợ và bán từ kháng cự. Thực hiện các giao dịch có xác suất cao hơn sẽ dễ dàng hơn khi nhà giao dịch hiểu được giai đoạn tích lũy và tăng giá. Lý thuyết tích lũy Wyckoff không chỉ cho phép các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro trước bất kỳ biến động nào mà còn giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về chu kỳ thị trường, biến động giá và xu hướng trong tương lai.