Cắt lỗ là gì? Khi nào nên cắt lỗ?

Cắt lỗ là gì?

Cắt lỗ (stop-loss) là một khái niệm trong lĩnh vực đầu tư và giao dịch tài chính, đặc biệt là trong giao dịch crypto, chứng khoán và thị trường tài chính. Mục đích của việc cắt lỗ là để bảo vệ vốn đầu tư và kiểm soát rủi ro. Bằng cách đặt mức giá dừng lỗ, người đầu tư có thể giới hạn tổn thất tối đa mà họ sẽ chịu nếu thị trường di chuyển ngược lại hướng dự đoán của họ. Cùng CoinEx tìm hiểu sâu hơn về cắt lỗ qua bài viết dưới đây. 

Ưu điểm và nhược điểm của cắt lỗ?

Trong thị trường tài chính, tất cả các phương pháp đều có những ưu điểm và nhược điểm khác nhau. Đầu tiên, chúng ta cùng tìm hiểu các ưu điểm của cắt lỗ:

• Bảo vệ số vốn đầu tư: Cắt lỗ giúp giới hạn tổn thất trong giao dịch và bảo vệ vốn đầu tư khỏi những thiệt hại lớn hơn. Nó giúp người đầu tư duy trì sự ổn định tài chính và giảm thiểu rủi ro. 
• Quản lý rủi ro: Cắt lỗ là một phương pháp quản lý rủi ro hiệu quả. Nó giúp người đầu tư xác định trước mức rủi ro chấp nhận được và đặt một mức giá dừng lỗ để tự động đóng vị trí khi thị trường di chuyển ngược lại dự đoán. 
• Tăng kỷ luật và tuân thủ kế hoạch giao dịch: Cắt lỗ khuyến khích người đầu tư tuân thủ kế hoạch giao dịch và kỷ luật. Nó giúp tránh những quyết định dựa trên cảm xúc và tăng khả năng đưa ra quyết định dựa trên phân tích và chiến lược.

Về nhược điểm của cắt lỗ:

• Mất cơ hội lợi nhuận: Khi thực hiện cắt lỗ, có thể xảy ra trường hợp thị trường đi ngược lại sau khi vị trí bị đóng, gây mất cơ hội lợi nhuận tiềm năng. Điều này đặc biệt xảy ra trong trường hợp biến động ngắn hạn và dao động giá không đủ để kích hoạt cắt lỗ. 
• Cắt lỗ quá sớm: Đôi khi, việc đặt mức giá dừng lỗ quá gần mức giá hiện tại có thể dẫn đến cắt lỗ quá sớm. Thị trường có thể tạm thời dao động và sau đó tiếp tục theo xu hướng ban đầu, khiến người đầu tư chịu thiệt hại không cần thiết. 
• Rủi ro trượt giá: Trong một số trường hợp, khi thị trường biến động mạnh, mức giá cắt lỗ có thể không được thực hiện chính xác như dự định. Điều này gây ra trượt giá (slippage) và tổn thất lớn hơn dự kiến. 
• Sự phụ thuộc vào dữ liệu và kỹ thuật: Để đặt mức giá dừng lỗ, người đầu tư cần dựa vào các dữ liệu và kỹ thuật phân tích thị trường. Tuy nhiên, không phải lúc nào các dự báo và phân tích cũng chính xác, gây rủi ro khi xác định mức giá cắt lỗ. 
• Tâm lý và tác động cảm xúc: Một số người đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc thực hiện cắt lỗ do sự tác động của cảm xúc và lòng tham. Họ có thể quyết định giữ vị trí mặc cho việc thị trường di chuyển ngược lại, dẫn đến tổn thất lớn hơn.

Tuy cắt lỗ có nhiều ưu điểm về quản lý rủi ro, nhưng cũng cần xem xét và hiểu rõ nhược điểm của nó để áp dụng phương pháp này một cách hợp lý và cân nhắc thích hợp cho từng tình huống giao dịch cụ thể.

Khi nào nên cắt lỗ?

Việc cắt lỗ cần phải đánh giá qua nhiều tín hiệu khác nhau của thị trường. Có một số gợi ý cho bạn để bạn xác định được thời điểm cắt lỗ.

• Vượt quá mức rủi ro chấp nhận được
• Đảo ngược xu hướng dài hạn
• Chạm các chỉ báo kỹ thuật quan trọng
• Thiếu tín hiệu tích cực
• Đường giá không đi theo kế hoạch ban đầu.

Cách xác định điểm cắt lỗ hiệu quả?

Xác định điểm cắt lỗ chính xác là một quá trình phức tạp và thường dựa trên phân tích kỹ thuật và quản lý rủi ro cá nhân. Dưới đây là một số phương pháp thường được sử dụng để xác định điểm cắt lỗ:

Dựa vào đường xu hướng, ngưỡng hỗ trợ và kháng cự: Xác định các mức giá quan trọng như đường hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ giá. Khi giá tài sản phá vỡ mức hỗ trợ hoặc kháng cự, có thể là tín hiệu để cắt lỗ. 

Dựa vào đương trung bình cộng Moving Average (MA): Sử dụng các đường MA để xác định xu hướng và điểm cắt lỗ. Khi giá vượt qua đường MA, có thể xem xét cắt lỗ. 

Indicators: Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như RSI, MACD, Stochastic Oscillator và nhiều chỉ báo khác để xác định tình trạng quá mua hoặc quá bán của tài sản. Khi các chỉ báo cho tín hiệu đảo chiều, có thể xem xét cắt lỗ. 

Mức rủi ro có thể chấp nhận: Xác định mức rủi ro mà bạn có thể chấp nhận trong một giao dịch và đặt điểm cắt lỗ dựa trên mức đó. Mức cắt lỗ thường được đặt sao cho khi giá vượt qua nó, mất lợi nhuận sẽ không vượt quá mức rủi ro đã đặt trước đó. 

Cân nhắc tỷ lệ TP/SL: Xác định tỷ lệ chốt lời và cắt lỗ mà bạn mong muốn trong giao dịch. Điểm cắt lỗ có thể được xác định sao cho tỷ lệ rủi ro và tỷ lệ lợi nhuận của bạn đạt được sự cân bằng và đáng chấp nhận.

Kết luận

Cắt lỗ tuy sẽ dẫn đến thua lỗ tuy nhiên không thể phủ nhận lợi ích của nó trong việc quản lý rủi ro và bảo vệ vốn đầu tư. Điểm cắt lỗ hiệu quả cần được xác định dựa trên phân tích kỹ thuật, quản lý rủi ro cá nhân và kế hoạch giao dịch của bạn. Luôn tìm hiểu và nắm vững phương pháp cắt lỗ để cải thiện khả năng quản lý rủi ro và đạt được sự bền vững trong giao dịch tài chính.

Chúc các bạn đầu tư thành công!