什么是保证金交易？它与其他类型的交易有何不同？

所谓"保证金买入"，就是从经纪商借钱买入股票。您借入资金，将其投资于股市，然后随时间还款，通常需要支付利息。

与现金买入相比，保证金买入具有更高的收益潜力和更大的风险。保证金交易是一种杠杆形式，投资者可以用它来提高收益。正因如此，如果投资未按预期进行，损失也会成倍增加。

保证金交易的意义是什么？

由于保证金交易能够以小额交易账户获得较大的市场敞口，因此在零售交易者中很受欢迎。加密货币保证金交易效仿了其他市场（如外汇）的保证金交易发展模式。

那么，为什么交易者要使用保证金呢？以下是两个主要原因。

保证金交易使交易者能够操作大额资金，这显著提高了即使在小幅价格变动情况下的盈利潜力。然而，失败的风险也随之增加。

如果操作得当，通过稳健的风险管理程序可以控制杠杆交易的损失。保证金交易还可以帮助您更好地理解市场风险。

加密货币保证金交易如何运作？

与其他金融市场一样，加密货币交易者从经纪商那里借钱为加密货币市场的头寸提供资金。如果您的杠杆比率为100:1，经纪商只需要您持有相当于头寸规模1%的抵押品作为贷款担保。

假设您的交易账户有2,000美元，但想购买价值100,000美元的比特币。100:1杠杆头寸的最低保证金是投资规模的1%，即1,000美元（1% * 100,000美元）。您的账户中还剩1,000美元，可用于其他交易。

您的加密货币交易账户必须有足够的资金支付保证金金额，并留有缓冲资金以防杠杆交易出现不利走势。

为避免"追加保证金"，您永远不应将整个交易账户都用于保证金，因为即使很小的不利价格波动也可能导致追加保证金。

如果您的可用保证金（即交易账户价值减去已使用的保证金金额）降至特定阈值以下，您需要存入更多资金才能维持开放的交易。

加密货币杠杆交易说明

当市场走势有利时，保证金交易可以放大收益。当加密货币价格未达到预期时，它会增加您的潜在损失。

这里举例说明加密货币保证金交易。假设您使用5,000美元的账户和100:1的杠杆进行交易。您需要预留计划头寸规模的1%作为缓冲。

假设一个比特币的价格是50,000美元。购买一个比特币只需要交易额的1%作为保证金。您需要的资金中的99%将来自经纪商的贷款。

如果比特币价格涨到60,000美元，您只使用500美元的交易资金作为交易保证金就能获得10,000美元的利润。交易结束后，保证金会返还到您的账户余额中。最终，它仅作为您从经纪商借入资金的担保。

加密货币保证金交易的优势和劣势是什么？

要从保证金交易加密货币中获利，您必须了解杠杆带来的风险和挑战。如前所述，杠杆和保证金交易会放大您的收益和损失。让我们来看看保证金交易的优势和劣势。

为什么选择加密货币保证金交易？

利用您的购买力。通过保证金和杠杆，您可以显著提高购买力。您的经纪商的杠杆比率将决定您可以获得多少额外的购买力。如果您有10:1的杠杆，可以用10,000美元的账户控制100,000美元。如果将杠杆提高到100:1，您可以用10,000美元的交易账户控制100万美元。保证金交易能力是您交易工具箱中最强大的工具之一。根据您的杠杆比率确定需要投入的保证金数额。

利用价格下跌。由于杠杆的广泛可用性，差价合约使您能够从价格上涨和下跌中获利。再加上控制大额财富的能力，您完全可以应对牛市和熊市。

投资多样化证券。最后，加密货币资产购买力的提升可以帮助您拓宽投资组合。相比将所有资金投入单一资产，在只投入前期保证金的情况下分散投资于多个加密货币是更好的策略。

diversify across multiple cryptocurrencies

加密货币保证金交易的缺点

损失风险增加。保证金交易可能导致重大损失。杠杆和保证金交易既能使交易者受益，也能造成损害。因此，由于没有人能预测市场走势，您必须为可能的损失做好准备（并加以控制）。

盈亏。保证金交易的另一个缺点是追加保证金。当您的可用保证金降至零时，就会收到追加保证金通知。好消息是，有效的风险管理可以减少追加保证金的情况。

产生利息。如果您计划隔夜持仓，就必须为经纪商提供的贷款支付利息。由于历史上保证金交易利率较低，因此可以在较低风险的情况下进行保证金交易。

保证金交易风险

此外，保证金交易还有其他风险：

您是否担心保证金或维持保证金追加通知？您是对的。由于股票价格不断变化，投资者面临损失风险。根据大多数保证金贷款协议的细则，经纪公司可以在几乎不通知的情况下随时提高维持保证金要求。

无论追加保证金的原因是什么，如果账户低于要求的保证金水平，投资者都可能陷入各种财务困境。

您必须接受损失。如果您必须出售股票以应对追加保证金，就无法持有股票等待其反弹。

对短期销售征税。在应税经纪账户中交易的投资者应该仔细考虑出售哪些股票的哪些股份，以避免更高的短期资本利得税。请记住，如果是经纪商负责使您的预算符合其保证金要求，您就无权决定出售哪些股票。（在某些情况下，保证金贷款的利息可以从您的投资收入中扣除，这是一个积极因素。）

贷款条款削减投资回报。如果您的投资收益超过贷款利率，这种计算对您有利。

这对您来说是一个胜利。与传统贷款类似，如果未能按照合同条款偿还贷款，可能会在借款人的信用报告中留下负面记录。

财务挫折风险增加。有时，杠杆交易可能导致比仅使用自有资金更大的损失。

信用卡和保证金贷款在杠杆方面具有优势。对于了解风险并在股市拥有丰富经验的投资者来说，保证金交易可以增加利润并提供新的交易机会。在签署合同之前，请务必做好功课并仔细阅读保证金贷款的风险提示。